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基金从业资格 基金法律法规、职业道德与业务规范精讲讲义 第一章金融市场、资产管理与投资基金 第一节居民理财与金融市场 关注金融市场的分类和构成要素。 学习内容 知识点 金融与居民理财 金融、理财、储蓄与投资 金融市场 槪念 分类★★ 构成要素 ** 监管★ 【知识点一】金融与居民理财 ** 所谓金融，简单来讲即货币资金的融通。 理财，指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。 目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。 其中，股票、债券和基金等金融工具是最常见和普遍的投资产品。 货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或英他金融机构的一种存款 活动。 投资是指投资者当期投入一宦数额的资金而期望在未来获得回报，所得回报应该能补 偿投 资资金被占用的时间，预期的通货膨胀率以及期望更多的未来收益，未来收益具有不确 定性。 【注意】 居民（个人与企业）经济生活中的日常收入、支出活动和储蓄、投资等理财活动构成了 现代 金融供求的重要组成部分。 【知识点二】金融市场 一、金融市场的含义 * 金融市场是货币资金融通市场， 是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行 交易而 融通资金的市场。 【注意】 金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体 , 通过金融服务机构在金融市 场的 活动， 以各种金融工具将资金的供应者和资金的需求者连接起来， 从而达到货币资金的 有效配置。 二、金融市场的分类★★★ （■）按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场 货币市场又称短期金融市场，是指专门融通不超过一年短期资金的场所。 短期资金多在流通领域起货币作用，主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。 资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资 金交 易的市场。 狭义的资本市场专抬中长期债券市场和股票市场。 广义的资本市场包括两大部分：一是银行中长期存贷款市场；二是有价证券市场，包括 中长 期债券市场和股票市场。 【注意】 1. 货币市场包括同业拆借市场、回购市场、票据市场、大面额可转让存单市场等。 2. 广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场。有价证券市场包括中长 期债 券市场和股票市场。狭义的资本市场专指中长期债券市场和股票市场。 （二） 按照交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等 票据市场是指各种票据进行交易的市场，按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市 场。票 据市场是货币市场的重要组成部分。 证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行（初级）和转让流通（二级）的市场。 衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。 衍生金融工具在金融交易中有套期