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第二单元外汇与汇率会计学EURO第1页/共55页JPY第2页/共55页HKD第3页/共55页GBP第4页/共55页第5页/共55页国家或地区货币符号ISO标准代码中国人民币元RMB￥CNY香港港元HK$HKD美国美元$USD日本日元￥JPY德国德国马克DMDEM法国法国法郎FFFRF欧元区欧元€EUR瑞典瑞典克朗SKrSEK瑞士瑞士法郎SFCHF英国英镑￡GBP有关概念第6页/共55页什么是外汇？特点：普遍接受、可偿性与可兑换性外汇构成几大类？外汇倾销现钞和现汇为何不等值？自由外汇与记账外汇：IMF第八条款——50多个国家本章要点第7页/共55页了解外汇与汇率的概念范畴掌握外汇市场的涵义、分类、组成部分及其功能熟悉外汇市场多种交易方式初步了解汇率波动的各类因素第8页/共55页外汇与汇率的概念所谓汇率 (Foreign Exchange Rate) 就是两种不同货币之间的折算比价，也就是以一国货币表示的另一国货币的价格，也称汇价、外汇牌价或外汇行市。动态：一国货币兑换为另一种货币的运动过程 外汇广义：一切用外币表示的资产 静态狭义：以外币表示的、可直接用于国际结算的支付手段第一节 外汇市场概述第9页/共55页2.1.1 外汇市场的含义 外汇市场是从事外汇买卖或兑换的场所，或是各种不同货币彼此进行交换的场所。 主要有两类外汇买卖： 本币与外币之间的买卖 外币与外币之间的买卖第一节 外汇市场概述第10页/共55页2.1.2 外汇市场的组织形态 有形市场—— 外汇交易所 无形市场—— 表现为电话、电报、电 传和计算机终端等各种 远程通讯工具构成的交 易网络 目前的外汇市场是一个全球性的24小时 不间断的外汇交易。24小时的全球外汇交易第11页/共55页2.1.3 全球主要的外汇市场第12页/共55页欧洲的伦敦、法兰克福、苏黎世和巴黎美洲的纽约和洛杉矶澳洲的悉尼亚洲的东京、新加坡和香港等　 第13页/共55页2.1.4 当代外汇市场的特点 外汇市场受国内外宏观经济变量的显著影响全球外汇市场已在时空上联成一个国际性外汇大市场，价格体系的联动性增强外汇市场动荡不安。尤其是进入20世纪80年代以来，由于世界经济发展不平衡加剧以及国际资本流动进一步趋向自由化，世界外汇市场上各国货币汇率更加涨落不定，动荡剧烈政府对外汇市场的联合干预日趋加强金融创新层出不穷规模日益增大第14页/共55页2.1.5 外汇市场的作用形成外汇汇率银行汇竞价同业市场率客户外汇银行国际经济交易产生外汇供求银行自身外汇买卖需要银行同业市场供求关系便于国际经济交易清算，实现购买力国际转移调节外汇供求，提供资金融通便利提供外汇保值和投机的场所： 国际外汇资金全部活动的中心；及时反映一国经济状况，提供一个敏感、有效的指标汇率与供求关系第15页/共55页 外汇市场上的汇率由作为造市商的大银行主观报出的，但实质上仍客观反映了市场的供求关系。第16页/共55页一方面，为避免汇率变动风险，银行借助同业间交易及时将多头（long position）抛出，将空头（short position）补进；另一方面，银行出于投机、套汇、套利等目的从事同业外汇交易。银行同业外汇买卖差价一般低于银行与顾客之间的买卖差价。外汇银行起中介作用，赚取买卖差价。是一个零售市场。主要体现为中央银行的外汇干预2.1.6 外汇市场的构成 外汇市场上的参与者主要有：外汇银行、外汇经纪人、顾客和中央银行。 外汇市场的交易分四个层次：银行和顾客之间的外汇交易银行同业间的外汇交易银行与中央银行之间的外汇交易国内银行与国外市场的交易第17页/共55页第18页/共55页2.1.7 外汇市场的参与者（－）外汇银行(Foreign Exchange Bank)：外汇银行又叫外汇指定银行，是指经过本国中央银行批准，可以经营外汇业务的商业银行或其他金融机构。外汇银行可分为三种类型：专营或兼营外汇业务的本国商业银行；在本国的外国商业银行分行及本国与外国的合资银行；其他经营外汇买卖业务的本国金融机构。外汇银行是外汇市场上最重要的参与者。外汇银行在两个层次上从事外汇业务活动。第一个层次是零售业务，第二个层次是批发业务。2.1.7 外汇市场的参与者第19页/共55页（二）外汇经纪人（Foreign Exchange Broker）：外汇经纪人是指介于外汇银行之间、外汇银行和其他外汇市场参加者之间为买卖双方接洽外汇交易而赚取佣金的中间商。外汇经纪人在外汇市场上的作用主要在于提高外汇交易的效率。这主要体现在成交的速度与价格上。2.1.7 外汇市场的参与者第20页/共55页（三）顾客：在外汇市场中，凡是与外汇银行有外汇交易关系的公司或个人，都是外汇银行的客户，他们是外汇市场上的主要供求者，其在外汇市场上的作用和地位，仅次于外汇银行。