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第一部分 Electrical and Mechanical My class one, our home 第二部分 Electrical and Mechanical My class one, our home 班风展示 08机电1班 Electrical and Mechanical My class one 流动性风险 流动性风险概述 流动性风险衡量 流动性风险管理策略 目录 案例分析 定义及产生原因 流动性风险管理原则 流动性风险管理理论 目录 第一部分 概述 总体概况 概述 调研方法 第一部分 流动性风险是指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资的可靠性,即当银行流动性不足时，无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响其赢利水平。简单来说:商业银行尽管有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。 定义: 流动性风险 形成原因 概述 其他原因 资产负债结构 央行货币政策 金融市场发育程度 信用风险 商业银行对利率变化的 敏感度 银行信用 概述 流动性风险管理的原则 1、相机抉择原则 流动性缺口 主动负债 利：有助于银行业务扩张 弊：银行筹资成本增加 收缩资产 利：安全可靠且风险较小 弊：机会成本较高 2、最低成本原则 概述 调研方法 第一部分 流动性风险管理理论 第一部分 概述 流动性风险 衡量 第二部分 流动性风险 衡量 第二部分 存贷比:不高于75% 流动比：不低于25% 流动性覆盖率：不高于100% 净稳定融资比例：不高于100% 监管比率 流动性风险 衡量 第二部分 流动性风险管理 策略 第三部分 建议总结 Proposals 流动性风险分类 资产流动性风险 负债流动性风险 资产流动性风险:是指资产到期不能如期足额收回, 进而无法满足到期负债的偿还和新的 合理贷款及其他融资需要，从而给商业银行带来损失的风险。 负债流动性风险:是指商业银行过去筹集的资金特别是 存款资金,由于内外因素的变化而发生不规则波动， 对其产生冲击并引发相关损失的风险。商业银行筹资 能力的变化估计影响原有的筹融资安排，迫使商业银 行被动地进行资产负债调整，造成流动性风险损失。 这种情况可能迫使银行提早进入清算，使得账面上的 潜在损失转化为实际损失，甚至导致银行破产。 流动性风险管理策略 第三部分 流动性风险管理策略 第三部分 第四部分 案例分析 贝尔斯登破产案的分析 案例分析 第四部分 案例分析 第四部分 2003 贝尔斯登实现税后利润11、56亿美元,超过高盛和摩根史丹利而成为全球盈利最丰厚的投资银行，CDO市场份额居华尔街投行首位 2005 发售CDO180、67亿美元,自营投资409.7亿美元 2006 贝尔斯登次贷支持CDO销售额达217亿美元,比2005年增长了50% 2007、7 两只陷于困境的对冲基金向法院提交文件申请破产保护,成为华尔街金融机构中首批遭到冲击而被迫清盘的基金 美国股市传言“贝尔斯登估计出现了流动性危机”,出现了客户挤提潮，贝尔斯登的超额流动性特别快就从200多亿美元下降到30亿美元左右 2008、3.10 2008、3.14 美联储决定通过摩根大通向贝尔斯登提供应急资金 2008、5 摩根大通以总价约22亿美元收购贝尔斯登 案例分析 第四部分 贝尔斯登破产原因——宏观背景 美国经济整体下滑 经济增长放缓 个人消费开支疲软，零售或汽车消费开支下降 住房市场疲软，价格和销量均下跌 通胀压力大，食品、燃料和其他能源价格不断走高 工人工资上涨 次贷危机爆发 2002-2006年美国房价上涨了82.9%，泡沫严重 美联储2004年提高联邦基准利率，直至2006年，贷款投资成本上涨超过房地产价格的上涨 膨胀的投资需求开始减退，房价走低预期形成，房价下跌，房产泡沫破裂，次贷危机爆发 第一部分 Electrical and Mechanical My class one, our home 第二部分 Electrical and Mechanical My class one, our home 班风展示 08机电1班 Electrical and Mechanical My class one