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会计学 1 不确定性分析 2 为什么要做不确定性分析 很多数据是预测、估算出来的，因此具有不确定性，在项目真正实施时，相关数据是会有差异的。 产生不确定性的原因 主观 资料不足，分析判断有误差，采用的预测或评价方法的局限性，测、估算的手段、数据采集方式的变化 客观 社会、政治、经济、生产技术、市场的变化 导致技术方案的实践不一定与原来预计的相一致，致使项目方案的经济评价存在一定程度的不确定性，给方案决策带来一定的风险。 第1页/共54页 3 ④准则分析 不确定性分析方法 ① 盈亏平衡分析（可用于财务评价和风险评价） ② 灵敏度（敏感性）分析 ③ 风险分析(概率分析） 第2页/共54页 4 Break—Even—Analysis BEA分析法 5.1 盈亏平衡分析 亦称损益分析、成本效益分析、量本利分析 通过技术项目方案的盈亏平衡点，分析各种不确定 因素对经济效益的影响。 第3页/共54页 5 一、产品成本、销售收入和产销量的关系 c(x)～总成本（经营成本） F～年固定成本 cv(x)～变动成本 成本与产量的关系 收入与产量的关系 P～单价 R (x) ～销售收入 x—产销量 第4页/共54页 6 二、单产品分析方法 设变动成本与产量成线性关系 盈亏平衡方程 V为单位变动成本或变动成本系数 解之 盈亏平衡方程的解xb称为盈亏平衡（产量）点（门槛值、断点、损益平衡点） 第5页/共54页 7 图像分析 （或BEP Break—Even—Point） 收益区 x产量 成本/收益 固定成本 F Vx可变成本 F+Vx 总成本 Px 销售收入 亏损区 xb 第6页/共54页 8 若盈亏平衡方程变形为 （贡献毛益）偿付利润 图形更简单 期望产量可以是生产能力，但通常是预测的销量。这一点可能在xb左、右，其基础是生产能力，市场需求量。 第7页/共54页 9 经营安全系数（率） S越高，即期望产量大于xb越多， 经营越安全，项目风险越小。 第8页/共54页 10 经营安全的判定 S值：10％以下 10～15％ 15～20％ 20～30％ 30％以上 判定： 危险 应警惕 不太安全 较安全 安全 在多方案比较选择时，应选择经营安全率最高的方案为经济合理方案。 第9页/共54页 11 解 例 建厂方案,设计能力为年产某产品4200台，预计售价6000元/台，固定总成本费用为630万元，单台产品变动成本费用为3000元，试对该方案作出评价。 S = (4200-2100)/ 4200 = 0.5 第10页/共54页 12 设产品有n个，单价、单位变动成本分别为Pi，Vi，i=1,…,n， 三、多产品分析法 盈亏平衡方程 或 一般来说， 方程的解形成一个盈亏平衡超平面 第11页/共54页 13 例如：二产品情况 x1b x2b 第12页/共54页 14 实际上，P和V可能不是常量，于是就产生了非线性模型。 四、非线性盈亏平衡分析 盈 第13页/共54页 15 非线性盈亏平衡分析（例题见书本72） 第14页/共54页 16 盈亏平衡分析用于单个（独立）技术项目或方案的经济评价时，通常是先计算出平衡点（BEP）产量、生产能力利用率或销售额等，然后再与项目方案的设计产量、要求达到的生产能力利用率或者销售额进行比较，对项目方案进行经济评价。 五、BEA用于经济评价 用于多个项目方案经济评价时，一般是计算出广义的盈亏平衡点，再结合盈亏平衡图进行经济评价。 第15页/共54页 17 例：某公司生产某型飞机整体壁板的方案设计生产能力为100件/年，每件售价P为6万元，方案年固定成本F为80万元，单位可变成本V为每件4万元，销售税金Z为每件200元。若公司要求经营安全率在55％以上，试评价该技术方案。 解 盈亏平衡方程 方案可以接受 第16页/共54页 18 分析各种不确定因素朝着最大可能数值变化之后的经营安全率，与规定的基准值进行比较。 六、BEA用于不确定性分析 例：某生产手表的方案设计生产能力为年产8万只，年固定成本为200万元，单位可变成本为100元，产品售价150元/只，税金平均每只2元。经预测，投产后固定成本可能增长10％，单位可变成本可能增加10元，售价可能下降10元，生产能力可能增加5000只，问此方案经营是否安全？ 第17页/共54页 19 解 考虑所有“可能”一起发生 F=200（1+10%）=220万元 V=100+10=110元 P=1