华昌化工：首次公开发行股票招股说明书.docxVIP

1－1－ PAGE \* MERGEFORMAT 2 1－1－ PAGE \* MERGEFORMAT 3 江苏华昌化工股份有限公司 JIANGSU HUACHANG CHEMICAL CO., LTD （张家港市金港镇保税区扬子江国际化学工业园南海路1号） 首次公开发行股票招股说明书 保荐人（主承销商） （江苏省南京市中山东路90号） 江苏华昌化工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书 发行概况 发行股票类型 人民币普通股 发行股数 51,000,000股 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 根据向询价对象初步询价结果并结合市场情况而定 发行后总股本 201,133,213股 预计发行日期 2008年9月16日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺 公司控股股东苏州华纳投资股份有限公司和第二大股东江苏华昌（集团）有限公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份；公司其他发起人股东承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本公司已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。 保荐人（主承销商） 华泰证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2008年9月12日 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 中国证监会、其他政府机关对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 重大事项提示 股东转让承诺 苏州华纳投资股份有限公司和江苏华昌（集团）有限公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，苏州华纳投资股份有限公司和江苏华昌（集团）有限公司不转让或者委托他人管理其各自已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份；公司其他发起人股东承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其各自已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。 华纳投资部分股东承诺 合计持有华纳投资58.29%股份的前23大股东，以及持有华纳投资股份的发行人董事、监事和高级管理人员承诺：“自华昌股份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的华纳投资股份，不由华纳投资回购本人持有的华纳投资股份；自华昌股份股票上市之日起满三十六个月后，在华昌股份任职期间每年转让的华纳投资股份不超过本人所持有华纳投资股份总数的百分之二十五；自华昌股份股票上市之日起满三十六个月后，若本人从公司离职，离职后半年内不转让本人所持有的华纳投资股份。” 未分配利润事项 经2006年年度股东大会公司全体股东一致通过：本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由公司发行后新老股东按持股比例共享。截至 2008 年6月30日，公司未分配利润为555,770,008.15元。 主要原材料、能源供应及价格变化的风险 原料煤是公司生产所需的主要原材料之一，电是公司生产耗用的主要能源。 2008年1-6月、2007年度、2006年度和2005年度原料煤占公司营业成本的比重分别为27.49%、20.56%、21.28%和13.85%；电占营业成本的比重分别为6.41%、 8.55%、10.81%和 9.91%。公司目前的主要产品为复合肥、尿素和纯碱，除复合肥外，尿素和纯碱均需使用中间产品合成氨，而合成氨的生产成本中原料煤和电的成本合计约占80%左右，因此煤和电价格的波动对公司毛利率水平将会产生重大的影响。尽管在国家宏观调控措施的影响下，煤和电供应紧张的形势有所缓解，价格上涨趋缓，但预计煤和电供求仍将在平衡偏紧的状态下运行，公司在未来经营中仍将可能面临主要原材料、能源供应及其价格变动的风险。 财务风险 由于公司从2004年开始进行新厂区的建设，因此在满足日常生产经营需要的同时，公司还需筹集新厂区建设资金，而本公司目前的融资渠道较为单一，主要依靠银行借款和自身经营积累，截至2008年6月30日，按母公司报表计算的本公司资产负债率为65.28%，负债总额184,066.12万元。公司面临偿债压力较大的风险。 产业政策、国家税收政策变化的风险 公司