露天煤业：首次公开发行A股股票招股说明书.docx

PAGE \* MERGEFORMAT 4 PAGE \* MERGEFORMAT 5 PAGE \* MERGEFORMAT 0 内蒙古霍林河露天煤业股份有限公司 HUOLINHE OPENCUT COAL INDUSTRY CORPORATION LIMITED OF INNER MONGOLIA (内蒙古霍林郭勒市哲里木大街) 首次公开发行A股股票招股说明书 保荐人（主承销商） 山西证券有限责任公司 （山西省太原市府西街69号） 重大事项提示 公司实际控制人中电投集团公司、控股股东中电霍煤集团、股东霍煤控股承诺：自露天煤业股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。承诺期限届满后，在符合相关法律法规和《公司章程》规定的条件下，上述股份可以上市流通和转让。 截至2006年12月31日，公司可供发行前股东单独享有的滚存未分配利润为194,482,874.13元，根据公司2006年年度股东大会通过的《关于首次公开发行新股（A股）前滚存利润处置的议案》，公司已于2007年3月5日将上述由发行前股东单独享有的滚存未分配利润派发完毕。 根据公司2006年年度股东大会通过的《关于首次公开发行新股（A股）前滚存利润处置的议案》，若2007年上半年发行新股成功，公司自2007年1月1 日起至公司发行新股结束前实现的利润，由本次发行新股完成后的全体新老股东按持股比例共享。若公司2007年上半年未能发行新股，公司2007年下半年发行新股成功，2007年上半年实现的利润归全体老股东享有，从2007年7月1日起至公司发行新股结束前实现的利润，由本次发行新股完成后的全体新老股东按持股比例共享。若2007年未能发行新股，公司对2007年实现的利润另行处置。 公司煤炭产品为优质褐煤，平均发热量为3100大卡/千克，主要用作电厂燃料。受发热量影响，褐煤平均售价较低，受运输半径限制，公司煤炭产品的销售区域主要集中在内蒙古东部、辽宁省、吉林省，主要客户为该地区内以褐煤为动力煤或掺烧褐煤的电厂。 公司煤炭运输主要依靠通霍线铁路外运，2006年通霍线铁路的实际运输能力达到2,497万吨／年，公司2006年通过铁路外运煤炭1,796万吨，公司通过铁路运输煤炭量占煤炭外销量的97%。随着公司产能的逐步扩大，通霍线铁路运能改造已进行，若通霍线运力不能随公司产量提高而相应提高，将会对公司的销售产生较大影响。 中电投集团公司2004年3月16日成为公司实际控制人，中电投集团公司下属的电厂成为公司的关联方，使得公司的经常性销售商品关联交易占同类型业务比重较大，2004年、2005年、2006年分别为46.93%、37.46%、43.19%。 6、由于公司主要客户电厂所属电力系统的燃料管理环节较多，结算手续繁琐导致结算周期较长，公司与主要客户货款结算方式为当月货款、次月结算，公司2006年12月煤炭销售量为230万吨，比上年同期增加66.44万吨，因此公司 2006年末应收账款较2005年末增长36.69%。 根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》[财税（2001）202号]规定，经内蒙古自治区地方税务局内地税字［2002］237号文批准，公司在2002年到2010年期间减按15%的税率征收企业所得税。公司控股子公司鲁霍公司，经内蒙古自治区地方税务局内地税字 [2005]207号文批准，从2004年到2010年期间执行15%的企业所得税优惠税率。若上述税收优惠政策发生变化，对公司今后业绩水平将会造成较大影响。 本次发行前，公司控股股东中电霍煤集团持有公司 80%的股份，公司本次发行后中电霍煤集团持股比例为 70.46%，仍为公司绝对控股股东。中电霍煤集团可能利用其在公司的控股地位，影响公司决策，从而影响公司及中小股东的利益。 本招股说明书披露的申报财务报表系按照旧会计准则编制，公司于2007 年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称新会计准则）。经管理层讨论分析，公司的会计政策将在所得税核算、长期股权投资核算、借款费用资本化等方面发生较大变化。经测算，若假定公司自 2006 年 1 月1日起即执行新会计准则下的会计政策，所编制的财务报表与目前招股说明书披露的2006年度申报财务报表差异较小。 请投资者对发行人的上述重大事项提示予以特别关注，并请阅读本招股说明书的“风险因素”、“业务与技术”、“股利分配政策”、“管理层讨论与分析”等有关章节。 发行股票类型 人民币普通股(A 股) 发行股数 本次公开发行的股票数量为7,800万股 每