13注会综合·黄智案例精讲班·【002】第二讲.docVIP

PAGE PAGE 7 案例详解 【案例一】财务成本管理、公司战略与风险管理、审计、经济法的综合运用 A公司是一家黄酒的研发、生产和销售企业，通过多年对传统黄酒产业进行技术、产品以及营销模式等一系列创新，取得了快速的发展，并拥有一定的市场份额和品牌知名度，目前已经发展成为H省领先的黄酒生产企业。根据统计， 2006-2008年，A公司销售收入占全国黄酒行业销售收入的比重分别为0.64%，1.19%，1.65%。A公司在H省的市场占有率达11%，20%，26%。 公司的主要竞争对手主要为： S省的X公司，X公司是一家上市公司，为黄酒企业的龙头。但其技术性能一般，常年沿袭传统酿造方法，口味传统， 2008年在全国的市场份额为10.02%。T省的Y公司，Y公司也是一家上市公司，其技术性能在业内一直处于领先状态，产品相对于传统黄酒，酒精含量更低，清爽淡雅，有丰富的时尚因素，2008年在全国的市场份额为8.67%。U省的Z公司，Z公司尚未上市，在U省一带拥有超过60%的市场份额，2008年在全国的市场份额为4.34%，在近年来陆续进行技改之后，技术工艺大幅提高，其以中高档产品为主，价格相对较高。 黄酒的消费具有比较强的地域性，接近70%的黄酒主要由S省、T省、U省及其周边地区所消费。H省及其周边地区属于非主要的消费区域，目前消费量较少，但近几年呈增长趋势。 A公司目前销售方式主要分为经销商经销和公司直销方式。近几年来，A公司通过经销商经销销售产生的收入占A公司总收入的95%以上。 公司生产成本比重较大的主要原材料为糯米。几乎所有的糯米都是向农户采购，且皆以现金支付。今年来农产品的价格波动比较剧烈。 M会计师事务所承接了A公司IPO的相关审计业务，对A公司的财务报表进行审计，包括2007年12月31日、2008年12月31日、2009年12月 其他资料如下： （1）A公司的股权结构 股东 股本金额（万元） 持股比例 李×× 3,000 60% 陈×× 500 10% 其他股东 1,500 均低于5% 合计 5,000 100% （2）A公司财务报表 资产负债表相关数据 单位：万元 2010年 2009年 2008年 2007年 货币资金 800 2,100 900 2,400 应收账款 120 60 400 280 存货 15,000 7,000 5,867 2,791 固定资产 12,000 10,400 11,700 10,100 其他非流动资产 3,080 6,380 8,000 8,220 资产合计 31,000 25,940 26,867 23,791 短期借款 11,000 12,000 11,500 8,000 应付账款 2,600 2,600 4,400 800 其他流动负债 2,500 2,300 900 1,400 其他非流动负债 2,900 2,100 1,200 9,800 负债合计 19,000 19,000 18,000 20,000 所有者权益合计 12,000 6,940 8,867 3,791 【注：（a）最近一期其他非流动资产中土地使用权为3,000万元，软件为80万元。 （b）最近一期所有者权益中股本为5,000万元，资本公积为4,000万元，未分配利润为3,000万元。】 利润表相关数据 单位：万元 2010年1~6月 2009年 2008年 2007年 营业收入 10,000 16,000 12,000 8,600 营业成本 5,000 8,000 6,400 4,000 净利润 2,000 3,000 3,000 1,700 【注：假设过去三年一期不存在非经常性损益。】 现金流量表相关数据 单位：万元 2010年1~6月 2009年 2008年 2007年 经营活动产生的现金流量净额 -4,500 -2,700 300 200 （3）竞争对手的主要财务数据 单位：万元 X公司 2010年1~6月 2009年 2008年 2007年 营业收入 39,000 74,000 74,000 80,000 营业成本 24,000 46,000 44,000 48,000 单位：万元 Y公司 2010年1~6月 2009年 2008年 2007年 营业收入 42,500 63,000 50,000 40,000 营业成本 25,500 40,000 31,000 26,000 单位：万元 Z公司 2010年1~6月 2009年 2008年 2007年 营业收入 19,000 33,000 32,000 18,000 营业成本 10,500 19,000 18,560 11,000 （4）A公司前五名客户的营业收入情况 单位：万元 2009年 2008年 甲公司 1,600 2,000