第九章期权定价的有限差分方法.pdfVIP

第九章 期权定价的有限差分方法 在本章中，我们将给出几个简单的例子来说明基于偏微分方程 （PDE）框架的期权定价方法。具体的方法的是利用第五章中讲述的 有限差分方法来解决Black-scholes偏微分方程。在9.1节中，我们会 回顾衍生品定价的数值解法以及指出如何利用适当的边界条件来模 拟一个特定的期权。在9.2节中我们将会应用简单的显式（差分）方 法来求解一个简单的欧式期权。正如你已熟知的那样，这种方法只能 解出一些可以从金融角度来解释的不稳定的数值解。在9.3节中我们 将可以看到使用完全的隐式方法可以解决这种不稳定问题。