成都宏科电子科技有限公司6.9%股权转让项目分析报告_项目分析报告_塔米狗.doc

“成都宏科电子科技有限公司6.9%股权转让”项目分析报告 转让标的与标的企业基本情况 （一）项目名称与交易形式 项目名称：成都宏科电子科技有限公司6.9%股权转让 交易形式：股权转让 （二）标的企业基本信息 成都宏科电子科技有限公司于1994年4月18日在成都市注册登记成立，注册地址为成都经济技术开发区（龙泉驿）星光中路20号，注册资本9670万元，法定代表人张明。 （三）企业股权结构 前十位股东名称 持股比例（%） 成都宏明电子股份有限公司 60.7 成都创新风险投资有限公司 22.43 成都亚宏经济技术有限公司 6.99 成都鲁信菁蓉创业投资中心 3.81 成都宏特企业管理咨询合伙企业 3.07 成都航天工业互联网智能制造产业投资基金合伙企业 1 深圳市恒鑫汇诚股权投资中心 1 山东省鲁信工业转型升级投资企业 1 （四）经营范围 电子元件、组件及材料、电子器件、仪器仪表、机械设备、模具的研发、生产、销售及相关技术开发、技术咨询、技术转让；质检技术服务；软件和信息技术服务；货物及技术进出口二、企业成长性分析 （一）财务情况 财务指标 2019年 2020-09-30 营业收入（万元） 61875.51 67781.19 营业利润（万元） 18066.4 22195.64 净利润（万元） 15534.69 18879.06 资产总额（万元） 102640.37 135748.05 负债总额（万元） 27983.5 45130 所有者权益（万元） 74656.87 90618.05 （二）企业优势 成都宏科电子科技有限公司（简称宏科电子）成立于1999年4月，是川投信息产业集团有限公司旗下成都宏明电子股份有限公司（国营715厂）控股公司，注册资金9670万元，总资产8亿余元。 公司下设4个经营实体(片式电容厂、特种电容厂、材料器件厂、微波事业部)、8个职能部门、1个国家认可的检测实验中心和1个控股子公司。主要从事各类高可靠多层片式瓷介电容器，单层微波瓷介电容器、芯片微波瓷介电容器、特殊类瓷介电容器、微波模块组件、微波无源器件、电子功能陶瓷材料等产品的研究、开发、生产和经营。 公司拥有宇航级多层瓷介电容器等多条先进生产线、国家“863”计划电子瓷料研发中心、省级企业技术中心和电极浆料研究开发室? 公司产品广泛应用于我国船舶、石油勘探、医疗、通讯、汽车电子等领域。本着长期坚持产学研相结合，引进、消化、吸收、再创新的科技发展思路，分别与清华大学、北京航空航天大学、电子科技大学、天津大学等多家高校进行了技术研发的合作。同时秉承雄厚的技术研发水平，拥有多项发明专利和实用新型专利；完成了多个市级项目的成果鉴定和省级科技成果评价。 行业及市场状况分析 微电子技术是随着集成电路，尤其是超大型规模集成电路而发展起来的一门新的技术。其发展的理论基础是19世纪末到20世纪30年代期间建立起来的现代物理学。微电子技术包括系统电路设计、器件物理、工艺技术、材料制备、自动测试以及封装、组装等一系列专门的技术，微电子技术是微电子学中的各项工艺技术的总和。 现阶段大规模集成电力的集成度代表这微电子技术的发展水平。从集成电路在1958年被发明以来，集成电路的发展规律依然遵循着“摩尔定律”，即DRAM的储存量每隔3年就变为原来的4倍，集成电路芯片上的元件数量每18个月增加1倍（具体见表1）。微电子技术的发展历程如下，美国贝尔实验室于1947年制造出第一个晶体管，这为制造体积更小的集成电路奠定了相关的技术基础。1958年美国德克萨斯仪器公司的基比尔于研究员制造出第一个集成电路模型，并与次年该公司宣布发明了第一个集成电路。1959年美国仙童公司将微型晶体管的制造工艺—“平面工艺”经过一定的技术改进后用于集成电路的制造过程中，实现了集成电路由实验阶段向工业生产阶段的过渡。1964年相关的技术人员又研制出PMOS集成电路，大大减小了集成电路的体积，其与分立元件相比较PMOS集成电路具有可靠性高、功耗低、制造工艺简单和适于大量生产等诸多优点。到目前为止，与第一块集成电路相比集成电路的集成度的尺寸缩小了200多倍，集成度提高了550多万倍，元件成本降低了100多万倍。 信息产业必将是世界经济在21世纪的主导产业和支柱产业。微电子产业是信息产业的基础，影响面广，后续产业链长，具有极为重要的战略地位。它关系到整个经济的效益，关系到国家经济安全、国防安全和巨大的经济利益。一个大国，若没有领先的微电子产业，就不能说掌握了自己的信息产业的命脉。 微电子产业是一个大系统，其核心是集成电路产业。集成电路产业向下游延伸，有一个传递链很长、分叉很多的应用体系，涉及到计算机、自动控制、通讯、航天、航空、医疗设备、先进武器、精密加工、家用电器等诸多重要行业。向上游延伸，也有一个支撑链较长、分叉较多