正海磁材：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.docx

招股说明书与发行公告 招股说明书 招股说明书与发行公告 招股说明书 1-1-1- PAGE \* MERGEFORMAT 2 1-1-1- PAGE \* MERGEFORMAT 4 创业板风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特 点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 烟台正海磁性材料股份有限公司 YantaiZhenghaiMagneticMaterialCo.,Ltd. （烟台经济技术开发区珠江路22号） 首次公开发行股票 并在创业板上市招股说明书 保荐人（主承销商） （住所：上海市静安区新闸路 1508 号） 发行概况 发行股票类型： 人民币普通股发行股数： 4,000万股 每股面值： 人民币1.00元每股发行价格： 21.09元/股 预计发行日期： 2011年5月23日拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所发行后总股本： 16,000万股 本次发行前股东所持股份 1、本公司控股股东正海集团有限公司及实际控制人的流通限制、股东对所持 秘波海承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内， 股份自愿锁定的承诺： 不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。 担任公司董事的秘波海、曲祝利及王庆凯承诺：在其任职期间内，每年减持的股份数量不超过间接持有的发行人股份总数的25%，离职后半年内不转让其间接持有的发行人股份。 本公司自然人股东郑坚承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。在其配偶张旖旎担任公司董事期间内，每年减持的股份数量不超过其持有的发行人股份总数的25%，其配偶张旖旎离职后半年内不转让其持有的发行人股份。 保荐人（主承销商） 光大证券股份有限公司 招股说明书签署日期： 2011年5月19日 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。  重大事项提示 一、 特别风险提示 本公司特别提醒投资者注意本招股说明书“风险因素”部分的以下风险： 对相关行业依赖的风险。在我国，高性能钕铁硼永磁材料主要应用于新能源和节能环保等高端应用市场，如风力发电、节能电梯、节能环保空调、新能源汽车、汽车电动助力转向系统（EPS）和节能石油抽油机等，其中风力发电市场处于高速发展阶段，节能电梯市场处于稳步增长阶段，其他市场处于起步阶段，因此，目前高性能钕铁硼永磁材料在国内主要应用于风力发电和节能电梯市场。2008-2010 年，公司对风力发电和节能电梯两大市场的销售收入占营业收入的比重分别为 70.42%、91.36%和 88.02%，报告期内公司对两大市场存在较强的依赖。未来在其他高端应用市场尚未形成规模化需求之前，风力发电和节能电梯两大市场的发展将直接影响公司的成长速度和盈利水平。 客户集中度较高的风险。受下游行业发展不均衡、风力发电行业集中度较高以及公司产能限制等因素的影响，报告期内，公司的客户集中度较高。 2008-2010 年，公司对金风科技的销售收入占营业收入的比重分别为 41.98%、 71.47%和 67.03%，未来在其他风电客户及其他高端应用市场尚未形成规模化需求之前，金风科技的发展状况以及公司与其合作情况将对公司的销售增长及盈利能力产生较大的影响。本次募集资金到位后，公司的产能将扩大约 2,000 吨/ 年，随着其他下游市场如节能环保空调和新能源汽车等领域的快速发展，公司销售的客户集中度风险将逐步降低。 原材料价格波动的风险。本公司生产经营所需主要原材料为钕、镨钕 和镝铁等稀土金属及稀土合金，占产品生