软件与服务行业电力信息化系列深度报告：东风已来，静待花开.pdfVIP

[Table_Author] [Table_Title1] 软件与服务 [Table_Title] 电力信息化系列深度之总述篇：东风已来， 静待花开 [Table_Summary] ⚫ 序言——电力信息化行业迎东风 不同于以产品型为导向的计算机公司，电力信息化公司的增长往往来自政策的催化以及 行业内IT渗透率的提升。当前时点，在“双碳”政策和能源改革背景下，我们认为电力 信息化行业将迎来新一轮需求高景气周期，部分新兴领域或存在商业模式升级机遇。主 [Table_Invest] 报告日期 2021-12-17 要原因是伴随非化石能源占比的不断提升，波峰波谷的加剧，导致发电侧、电网侧以及 行业研究 深度报告 评级 看好｜维持 售用电侧的信息化、智能化以及互联网化都将迎来更大的建设需求。 ⚫ 政策为“因”：“双碳”出台，峰谷加剧 [Table_PicQuote] 市场表现对比图(近12个月) 2020 年9 月22 日，中国在第75 届联合国大会上正式提出2030 年实现碳达峰、2060 年实现碳中和的目标。“十三五”以来，整体清洁能源在装机和电量结构中的占比迎来 软件与服务 沪深300指数 26% 较快提升。但短期供需不匹配导致波动持续加剧，主要原因在于：供给侧风光发电缺乏 16% 6% 稳定性导致发电侧波动率上升；需求侧随着工业化进程及电气化程度提升导致的用电负 -4% 荷加剧。因此我们认为在国家确保“双碳”目标顺利完成的前提下，为针对解决削峰填 -14% -24% 谷的问题，上中下游具有辅助功能的信息化建设将迎来黄金发展期。 2020-12 2021-3 2021-6 2021-9 2021-12 资料来源：Wind ⚫ 产业发展为“果”：削峰填谷，信息化建设需求激增 相关研究 电力行业主体分为三大部分：发电、输配电（电网侧）、售用电，“双碳”+电力系统改 • 《需根解损系列一：谈谈EDA市场成长 革是驱动本轮电力信息化建设的核心因素。发电侧信息化需求主要体现在管理软件、设 的快与慢》2021-12-12 计软件以及预测软件等相关系统建设。随着清洁新能源使用占比的不断提升，短期也将 • 《去芜存菁寻成长，聚焦内生α——计 算机行业2022年度投资策略》2021-12- 导致发电侧稳定性下降，由此引发的供电波动性问题给发电预测系统带来更高的要求。 10 电网侧国家电网作为电力市场改革的排头兵，未来或将在输配变电领域持续加大投资力 • 《从十四五规划看工业软件发展》 度。尤其是配电侧，随着各类分布式电源接入配电网后，配电系统将会成为连接发电侧 2021-12-05 及用户侧的关键枢纽（加大配网建设力度）