金融工程课后题11习题解答gongxun(Lite).pdf

11.1 阐述Black-Schole 股票期权定价模型中对于一年中股票价格概率分布的假设条件。 Black-Schole 股票期权定价模型假定一年中股票价格概率分布服从正态分布，同样，它 假设股票的连续回报率也是服从正态分布的。 11.2 若一股票价格的波动率为每年 30%，则在一个交易日内其相应的价格变化的标准差为 多少？ 在本题中 =0.3，假设一年中有252个交易日，则  t  1 252  0.004 因此 t  0.3 0.004  0.019 or1.9% 11.3 阐述风险中性