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金融学考点 一、名词解释 1) 格雷欣法则：两种名义价值相同而实际价值不同的货币，同时流通时，实际价值较高的被 人们熔化，收藏起来，而实际价值较低的将作为流通货币。 2) 货币需求：是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数 量。 3) 基础货币：也称货币基数，强力货币，高能货币等，是指中央银行供应的，能够创造数倍 于自身的货币基数，包括流动中的现金和商业银行的存款准备金。 4) 商业信用：工商 业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。它包括 业之 间以赊销、分期付款或预付定金 （货款）等形式提供的信用。 5) 货币乘数：是指货币供应量相对于基础货币的倍数，即货币供给量扩大与收缩的倍数，它 说明中央银行每增减一单位基础货币，货币供应量增减的幅度。 6) 信用：是以偿还和付息为条件，不发生所有权变化的价值单方面转移的借贷行为。从某种 意义上讲，信用也包含了相信，信任等意思，表示的是债权人对债务人偿还能力的信任。 信任是信用的基础。 7) 利率：指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。它是衡量利息高低的指标， 利率体现了生息资本增殖的程度。即利率=利息/ 本金。 8) 贴现：即指持票人以未到期票据向银行融通资金，银行按票面金额和市场贴现率计算，扣 除自贴现日起至票据到期日止的贴现利息，以其余额将现款支付给持票人的一种经济活动。 9) 利率的期限结构:是指某个时点不同期限的即期利率与到期期限的关系及变化规律，也即零 息票债券的到期收益率与期限的关系，可某个时点不同期限的利率所组成的一条曲线反映。 即期利率:投资者从事t 年期限投资所获得的报酬率(只在 t 年末获得本金和利息)。实质上就 1 是t 年期零息债券的到期收益率。 Pt =ct/(1+rt)t Pt:投资者的本金。ct :投资者在t 年的收益。 rt:投资者获得的即期利率。零息债券:以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一 次性支付本利的债券。低于面额发行。 10) 直接融资(direct finance)资金短缺单位通过向资金盈余单位出售股票、债券等索取权凭证而直接 获得所需资金；资金盈余单位通过购买并持有这些索取权凭证而获得未来的本息收入或股 息分红。 11) 间接融资：资金短缺单位与盈余单位并不发生直接的融资关系，而是通过银行等金融中介 机构发生间接的融资关系。 12) 转贴现：指商业银行将贴现收进的未到期票据向其他商业银行或贴现机构进行贴现的融资 行为。 13) 由于美元与黄金挂钩，而其他国家的货币与美元挂钩，美元虽然取得了国际核心货币的 地位，但是各国为了发展国际贸易，必须用美元作为结算与储备货币，这样就会导致流出 美国的货币在海外不断沉淀，对美国来说就会发生长期贸易逆差；而美元作为国际货币核 心的前提是必须 持美元币值稳定与坚挺，这又要求美国必须是一个长期贸易顺差国。这 两个内在矛盾称为“特里芬难题(Triffin Dilemma)”。 14) 债券：是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺 按 15) 一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。由于债券的利息通常是事先确 定的，所以债券又被称为固定收益证券 二、 计算题 1. 净利息收益率、利息成本、利息总成本与利息总收入的计算 2. 利息单利计算 1.2000年10月1 日，某人在中国工商银行某营业部存入三年定期储蓄存款10万元，当日三 期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件 下此人存满三年的实得利息额 2 解：单利计算法：利息额=本金×利率×存期 =10 万元×3%×3=0.9 万元 （2 ）复利计算法： 利息额=本金× （1+利率）存期-本金 =10 万元× （1+3%）3-10 万元 =10 万元×1.093-10 万 元 =0.93 万元 实得利息额=0.93×80%=0.744 万元 2.某银行吸收到一笔 100万元现金的活期存款，法定存款准备率为6%，出于避险的考虑， 该行额外增加在中央银行存款3万元，后来存款