公司IPO治理规范2017最新666.ppt

3、突击入股问题 对于在创业板上市公司的“突击入股”锁定期，证监会要求在招股说明书刊登前6个月内入股的，锁定期为3年，自办理工商变更之日起计算。同时，证监会还重点审核创业板股权大额转让中资金来源的问题；在主板或中小板上市的公司在招股说明书刊登前1年内入股的，从工商变更登记之日起锁定3年。 另外，证监会要求，在创业板公司上市材料申报中，应准确申报一年内新增股东的持股时间、数量及变化情况、价格及定价依据。自然人股东还需要披露最近5年的履历，法人股东要披露其主要股东和实际控制人。 对于最近6个月增资或股权转让，要披露其原因、定价依据、资金来源、新增股东背景等。同时，新增股东与发行人及其实际控制人、发行人高管之间、与本次相关中介机构及其签字人之间的关系以及对发行人财务结构、公司战略、未来发展等影响也要详细披露。 四、发行人出资的合法性、完整性 依据《公司法》规定，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币性资产作价出资；但是法律、行政法规规定不能作为出资的财产除外。以非货币性资产出资的，应当依法办理其财产的转移手续。发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。实务中我们一般按以下原则执行： 1、发起人或股东以其他非现金资产出资的，公司应取得其权属证明或完整的所有权； 2、发起人或股东以经营性资产出资设立公司，应投入与经营性资产相关的在建工程、为公司提供供应和销售服务的设施、以及与公司生产加工服务相关的设施； 3、发起人或股东以经营性资产出资，应同时投入与该经营性资产相关的商标所有权、专利所有权、非专利技术所有权等，不得将相关的业务投入公司而保留上述无形资产； 4、对外商投资股份有限公司的境外发起人或股东确实无法将商标所有权投入的，公司应在证明不存在同业竞争或利益冲突的前提下拥有境内独占使用权； 5、办妥经营性资产相关的土地使用权的变更手续，发起人或股东应拥有与生产经营有关完整的土地使用权； 6、发起人或股东以其持有的股权出资设立公司的，股权应不存在争议及潜在纠纷，股东能够控制且作为出资的股权所对应企业的业务应与所组建公司的业务基本一致。 五、发行人的独立性 发行人的资产完整 发行人与控股股东、实际控制人在人员、资产、业务、财务、机构等方面必须彻底分开，具有直接面向市场独立经营的能力，业务经营和利润不能依赖关联交易。 发行人的人员独立 发行人的财务独立 发行人的机构独立 发行人的业务独立 （一）发行人的资产完整 生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统；非生产型企业应当具备与经营有关的业务体系和相关资产。 1、公司资产结构合理 对于在主板和中小板上市的企业，证监会要求发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十，无形资产在净资产中所占比例不高于百分之二十（无形资产比例创业板未要求）。上述比例按经审计的发行主体（母公司）财务报表数据计算，其中无形资产按扣除土地使用权、水面养殖权后的余额计算。对于在创业板上市的企业，则最近一期末净资产不少于两千万，且不存在未弥补亏损。 2、土地、房产手续要完备 土地属于以前划拨地未入账的，改制时应办为出让地。房产要取得房产证，并不存在纠纷。接受捐赠资产要及时入账。属于集体土地的（农用地、建设用地、未利用地），使用时不得改变土地用途。对于农业用地，企业还需办理相关审批手续，并签订土地租赁协议；对于企业租赁厂房的，应取得建设工程规划许可证及相关证件，签订房屋租赁合同，并确保厂房租赁不影响企业的独立经营能力。 发行人的资产完整 3、无形资产权属问题 公司无论是新设还是改制，都要求在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或使用不存在重大不利变化的风险。拟上市公司商标权处置方式应遵循以下原则： （1）改制设立的股份公司，其主要产品或经营业务重组进入股份公司的，其主要产品或经营业务使用的商标权需进入股份公司。 （2）拟上市公司应在获准发行前将商标权处置相关的手续办理完毕，并在招股说明书中充分披露商标权的处置方式。 （3）对商标权以外的其他工业产权、非专利技术处置方式应比照商标权的上述要求进行处理。 （二）发行人的人员独立 发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务