国际金融第三版国际资产组合投资.ppt

编辑ppt * 第6章　国际银行业 International Banking * 教学要点 熟悉国际银行业务 了解主要的国际金融支付系统 * 跨国银行的发展 跨国银行是指以国内银行为基础，同时在海外拥有或控制着分支机构，并通过这些分支机构从事国际业务，实现其全球经营战略目标的超级银行 至少5个国家或地区设有分行或附属机构的银行才能算作是跨国银行 萌芽于殖民时代 主要从事进出口贸易融资、结算等业务 二战后分为四个阶段 专设国外业务部，为跨国公司对外贸易和投资提供贷款，参与外汇交易 设立国外分支，参加银团贷款 多国化发展，业务和客户范围进一步拓宽 全球化发展，形成业务网络体系 * 跨国银行的发展 经济全球化，资本循环与周转的国际化必然促成跨国银行的发展 金融创新，欧洲货币市场的发展和世界金融中心的大量涌现 分散经营风险 金融自由化深入发展 先进通信和数据处理设备的发展，提供了跨国经营的有利条件 * 跨国银行海外机构发展模式 自设机构网点的方式 中国银行在全球29个国家和地区建立了海外网点，境外机构600多个。 海外收购、并购方式 中国银行收购新加坡飞机租赁公司 中国工商银行收购加拿大东亚银行股权 建设银行收购美国银行(亚洲)股份有限公司100%股权 通过现代技术手段如E-BANKING、ATM电子银行为触角，实现虚拟网点的延伸。 * 中国银行的海外分行 中国银行胡志明市分行 中国银行印度尼西亚 中国银行巴黎分行 中国银行新加坡分行 中国银行澳大利亚分行 中国银行东京分行 中国银行（英国）有限公司 中国银行曼谷分行 中国银行伦敦分行 马来西亚中国银行 加拿大中国银行 中国银行卢森堡分行 俄罗斯中国银行 中国银行澳门分行 中国银行纽约分行 中国银行法兰克福分行 * 外资银行对本地银行的溢出效应 示范效应：外资银行带来先进的经营理念、先进技术、管理方法、金融创新产品，为本地银行提供了学习的榜样 鲶鱼效应：外资银行给本地银行带来强大的竞争压力，迫使本地银行加快内部改革，转变运作模式、更新用人机制，提高综合竞争力，从而促进整个地区银行业效率的提高 * 外资银行对本地银行的挤出效应 挤占市场：实力雄厚的外资银行使得“市场分割”格局不再存在，本地银行的市场份额将会萎缩。 挤占收入：市场份额的萎缩直接导致本地银行盈利能力下降 * 中国银行业引进国外战略投资人 银行引进境外机构投资者，资本327亿美元 工行、中行、建行、交行引进9家 24家中小商业银行引进33家 3家农村合作金融机构引进3家 26家非银行金融机构引进25家境外机构投资者，资本是11亿美元 遵循原则：以我为主，循序渐进，安全可控，互利共盈的 目的：引资、引质、引技 * 中资银行走出去情况 目标：全球布局 2008年底国家大型商业银行共有78家一级境外金融机构 拆资$71亿收购、参股分布在亚洲、欧洲、美洲、非洲和大洋洲的5家境外机构 业务范围覆盖商业银行、投资银行、保险等多种金融服务领域。 * 中资银行海外扩张面临的问题 境外资产规模小，海外机构利润贡献率低 跨国经营能力不足，人才匮乏 海外投资回报率较低 对东道国法律政治等认知不足 外汇风险严重 * 跨国银行的海外业务 通过遍布世界各地的海外中介机构开展 代理行(correspondent banks) 代表处(representative offices) 海外分支行(foreign branches and subsidiaries) 合资银行 * 跨国银行的海外业务 通过同业间的国际合作实现 银行业俱乐部，使本地银行具有从事跨国银行业务的能力 银行业战略联盟，表现为合伙人之间的业务合作 外包，将非核心业务承包给其他银行，以达到节省成本同时又获取新技术的目的 * 国际短期资金市场业务 银行短期信贷 短期票据贴现 国际保理业务 * 银行短期信贷 以同业拆放为主 期限以1天到6个月居多；交易金额大 利率受供求关系和借款人资信影响；采用浮动利率 欧洲美元短期信贷 期限短，利率变动幅度小 固定利率贴现法 * 票据贴现 相当于银行发放的以票据为抵押的贷款 对银行更加有利 资金收回快 资金周转容易 安全性好 利息优厚 也是重要的国际贸易融资方式之一 * 国际保理（Factoring） 也称发达令，业务实质是承购应收账款 指出口商赊销商品，在货物装船后立即将发票、汇票和提单等有关单据卖断给保理组织（factor），收进全部或部分货款 保理组织可以是商业银行或专业保理公司 集结算、管理、担保和融资于一体，已成为一种新型的综合性国际金融业务 * 保理业务的程序与内容 * 保理业务的程序与内容 出口商与保理商签订保付代理协议 保理商对进口商的资信状况进行调查后，将审定进口商的信用销售额度转告出口商 出口