复星地产基金融资设想培训课件.pptVIP

2、建立协调机制——融资预审 《融资预审》的内容包括但不限于基金融资、保险融资、信托融资、保理融资、委托贷款、并购贷款、经营性物业贷款、债券融资等融资事项，不包括一般项目开发贷、产品线日常向银行借入的流动资金贷款、证券市场融资以及以参与管理为目的的合资合作活动。 融资预审会主要涉及的内容：1、上会的要件和格式是否完整及准确使用；2、融资结构、期限是否合理；3、成本是否最优、担保方式是否合理；4、融资机构是否符合战略定位；5、基金融资事项中的GP的出资比例、资金投向、预期收益、管理费率、基金规模、期限、交易结构、风控措施、退出方案等是否合理；6、保险融资事项中的项目情况、信用增信方式、融资利率、规模、期限、退出方案等；7、信托融资事项中的信托规模、资金投向、预期收益、期限、还款及分配方式、信托费用、风控措施、信托结构等是否合理。 建立融资预审小组，成员包括：复星集团领导、地产控股领导、地产控股财务资金部、法务部、基金部、各产品线相关业务负责人。 大于1亿以上 大于3000万-1亿 1000-3000万 B类：大中型企业或高净值群体 C类：小型企业或个人散户LP A类：大型机构LP 主要目标LP 约180家 近1000家 约50000家 我们的目标开发LP——A+B类 A、B类LP 3、建立地产基金机构投资者融资专员制度 地产基金融资专员——专门负责对接倾向于投资地产的LP的人员 PE基金融资专员——专门负责对接倾向于投资PE基金的LP的人员 4.1整合现有基金团队 目前各产品线人员情况如下： 产品线名称 人员数 成熟团队 星浩资本 29人 共赢 14人 智盈 27人 孵化产品线团队 产业地产 - 商旅文 - 浙商建业 - 星颐 - 4.2整合现有基金团队——将分散的专业人员集中 此处分两步走 5.1制定基金发行激励机制（初步设想内容） 对渠道 资金来源 奖励结构 计算公式 说明 福布斯 策源地产 台州商会 湖州商会 浙江商会 提成奖金 承诺出资额1亿 实际到帐额*1.5% 复星体系内有客户资源企业；PE基金是1%，考虑到地产基金比PE基金募集困难，比例上调50%。 （诺亚地产基金费率约6%，诺亚PE基金募集费率3.5%-4%） 1亿=承诺出资额2亿 实际到帐额*2% 2亿=承诺出资额4亿 实际到帐额*2.5% 承诺出资额=4亿 实际到帐额*3% 德邦证券 提成奖金+运营费（年） 提成奖金：实际到帐额的1% 运营费：基金管理费的0.6%/年 运营费在每年基金管理费收取时支付 激励对象 资金来源 激励比例 说明 融资团队 -第三方机构 0.15% 经集团审批同意的第三方融资方案 -复星已经投资企业 0.2% 已经投资企业，对复星的认同度高，难度系数低 -复星合作伙伴 0.3% 公司主要领导介绍的客户及和复星有合作关系，熟悉复星的企业或个人，难度系数适中 -融资团队自募 0.6% 融资团队自有资源，难度系数大，目前诺亚等融资公司基本为0.5-0.8%左右 融资团队外的其他人员介绍 0.6% 星浩已经通过审批的方案：内部员工仅提供信息，0.3%给提供信息的员工；内部员工深度推进，0.5%给信息员工； 对员工 5.2制定基金发行激励机制（初步设想内容） 合理分布各产品 线发行基金时间 第一步 第三步 整合基金品种 地产基金产品“超市”稳步落地 第二步 6、基金产品策略 待融资主体整合、基金团队整合后，统一设计满足各类LP投资人的基金产品，最终形成基金“超市” 初步基金超市概念 ProprietaryandConfidential 复星地产基金融资管理设想 2012年8月 二、复星地产板块融资现状分析 目录 * 一、复星地产板块发展战略解析 三、实现地产板块基金募集解决路径 四、总结及下阶段工作计划 一、复星地产板块发展战略解析 全球一流的投资集团 复星集团 全球一流的地产投资集团 复星地产 控股 1、定位清晰——全球一流的地产投资集团（多产品线、全产业链） 2、实现逻辑-复星集团 持续对接长期、低成本、全球化的优质资本 复星集团 持续寻找低风险、高回报、可持续的投资机会 融资 能力建设 形成结果 有效退出 持续对接 偏好地产的长期、低成本、多类别、全球化资本 主题化地产产品线孵化能力 地产企业家对接合作能力 项目开发关键节点控制能力 项目成本控制能力 商业资产整合管理能力 全球地产企业并购能力 以现金流为基础的产品规划能力 持续引进培养地产专业管理人才能力 ...... 形成管控体系清晰、全产业链、多产品线的地产集团 整体或分拆通过上市、股权出让、项目出让、reits等退出 2、实现逻辑-复星地产 2015与2