外汇期权交易概述.pptVIP

X1 X2 盈利 ST 由看跌期权构造的牛市差价期权 外汇价格范围 买入看跌期权的盈利 卖出看跌期权的盈利 总盈利 ST?X2 0 0 0 X1?ST?X2 0 ST-X2 ST-X2 ST?X1 X1-ST ST-X2 X1-X2 总结： 1、为什么叫做牛市差价组合？ 2、怎样的情况下牛市差价组合有利？（为什么要构建？） 预期价格上升 3、怎样构建牛市差价组合？（买低卖高） 一份看涨期权多头与一份同一期限较高协议价格的看涨期权空头组成。 一份看跌期权多头与一份同一期限较高协议价格的看跌期权空头组合。 第六节：差价期权交易策略 （二）熊市差价期权：购买一个较高执行价格的外汇期权和出售一个相同外汇的较低执行价格的外汇期权。 第八章 外汇期权交易 第八讲 第一节 外汇期权交易概述 第二节 外汇期权的种类 第三节 外汇期权的定价基本原理 第四节 外汇期权买卖双方盈亏分析 第五节：抛补期权交易策略 第六节：差价期权交易策略 第七节：组合期权交易策略 第一节 外汇期权交易概述 一、概念 期权（Option，又译选择权）：是指一种金融契约，它赋予持有人一种权利，使其能在规定的时期内自行决定是否按规定的价格和数量买进(或卖出)某种金融资产。 期权合同的买方要向卖方支付一定的费用，这种费用称为期权费（Premium），又称权利金、权