商业银行市场风险管理的计量方法.pdfVIP

美国花旗银行前总裁Walter Wriston有一名言: 生命之意义在于管理风险，而非消除风险。 研 究 内 容 ■ 商业银行风险分析 ■ 商业银行风险管理概述 ■ 商业银行风险管理制度安排 ■ 商业银行市场风险衡量的历史演变 ■ 商业银行市场风险综合衡量体系 ■ 商业银行市场风险度量ES模型 商业银行风险分析 （ ) 一 风险的定义：结果中潜在的变化 风险的分类 ( 1) 纯粹风险：存在于只有损失而无收益的情况 投机风险：存在于既有收益又有损失的情况 ( 2 ) 可分散风险与不可分散风险； ( 3) 系统性风险与非系统性风险： 系统性风险是指由来自银行体系之外的不确定性因素， 如宏观经济走势、市场资金供求状况等； 非系统性风险是指来自银行体系之内的行为人主观决策 以及获取信息的不充分性所引起的风险，带有明显的个 性特征，可以通过设定合理的规则来降低或分散。 （ ) 商业银行风险分析 二 •商业银行风险：是指商业银行在经营活动过程中， 由 于不确定性因素的影响，使得银行实际收益偏离预期 收益，从而导致遭受损失或获取额外收益的可能性。 •商业银行风险内涵： ①银行风险属于投机风险 ②银行风险是银行业发展的推动和制约力量之一 （ ) 商业银行风险分析 三 信用风险credit risk：交易对手直接违约和交易对手违约可能性发生 变化而给银行资产造成损失的风险 市场风险market risk：市场变量变动带来的风险 流动性风险liquidity risk：银行不能满足存款人提取现金和借款人 合理贷款需求而给商业银行带来损失的可能性 （ 、偿还期 再融资风险 风险和提前支取风险） 操作性风险：由于不完善或者失灵的内部控制、人为的错误以及 外部事件给商业银行带来直接或间接损失的可能性 日本大和银行纽约营业部井口俊英挪用客户证券， 损失10亿美元; 英国Baring Bank的里森888账户， 12亿美元的损失； 四) 商业银行风险分析 （ ■ 市场风险通常是指市场变量变动而带来的风险。 ■ 利率风险： ， 是指市场利率的非预期变化 对银行收益 和资本的市场价值产生影响的可能性。 ( 1) 重新定价风险 ( 2 ) 基准风险 ( 3) 收益曲线风险 ( 4 ) 期权性风险 ■ 汇率风险：是指当商业银行以现汇及远期形式或两者兼而有之的 形式持有某种外汇的敞口头寸时， 因汇率变动而蒙受损失的可能 性。 重新定价风险 ■ 重新定价风险是指由于银行资产、负债到期日不同 （ 对固定利率而 ）或重新定价的时间不同 ） 因 对浮动利率而言 所产生的风险 言 （ 。 为银行的资产和负债是以利率作为价格， 而且都有一定的期限， 利 率变动导致银行净利息收入或支出的不确定。 ■ 比如，若某银行以1年期固定利率的定期存款作为1年期浮动利率贷 款的融资来源，一旦利率下降，它将面临未来收入减少与内在价值 降低的风险。 基准风险 ■ 基准风险是指其它条件与重新定价特征相似，