经济学外汇市场.pptxVIP

会计学;学习目标： 通过本章的学习，使学生能掌握外汇市场的相关概念，熟悉外汇交易业务的种类及其交易方式，了解远期、期货和期权的区别，理解各种外汇风险的成因以及防范措施。 ;§3.1 外汇与外汇市场概述;静态外汇有广义和狭义之分。 广义的静态外汇是指一切用外币表示的资产。 我国的《中华人民共和国外汇管理条例》中规定，外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，包括：外国货币，包括纸币和铸币；外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；特别提款权、欧洲货币单位；其他外汇资产。;我们通常说的外汇是狭义的静态外汇，即以外币表示的用于国际结算的支付手段和工具。从这个意义上来说，只有存放在国外银行的外币存款以及索取这些银行存款的外币票据和凭证才构成外汇，主要包括银行汇票、支票、本票、银行存款等。;2）外汇的特征 外币性。指这项资产必须以外国货币表示，用本国货币表示的资产，信用工具或其他支付手段不能作为外汇。 自由兑换性。指作为外汇的资产必须能够自由地兑换成其他国家的货币或以其所表示的支付手段。 普遍接受性。指作为外汇的货币或资产必须能为各国所普遍接受和认可，在国际经济活动中能被各国运用，来保证国际间购买力转移顺利进行。;3）外汇的种类 ⑴按自由兑换性的大小可划分为： 自由外汇：这是指不必由货币发行国批准，可以自由兑换成其他国家的货币，可以在国际市场上流通、转让，作为国际支付手段的外汇。 有限自由兑换外汇：指未经货币发行国批准，不能自由兑换成其他国家货币或用作国际结算的货币。 记账外汇:又称为协定外汇、清算外汇、双边外汇。是指未经过货币发行国的批准，不能自由兑换成其他国家的货币，也不能对第三国进行支付，而只能根据两国政府间的清算协定，通过在对方国家的银行设置专门账户进行相互冲销所使用的外汇。;⑵按外汇的来源和用途可划分为 贸易外汇。因进出口贸易及其从属费用而收付的外汇叫做贸易外汇。包括进出口货款和与商品进出口直接关联的???易佣金、运输费、保险费等。贸易外汇是一国最主要的外汇来源。 非贸易外汇。这是指于进出口贸易以外所发生收付的外汇，包括侨汇、海运、铁路、港口、旅游、捐赠、邮电、海关、保险、银行、工程承包等部门收入和支出的外汇。 ;⑶按外汇买卖的交割期限可划分为 即期外汇。又称现汇或外汇现货，是指在外汇买卖成交后于当日或两个营业日以内办理交割的外汇。 远期外汇。又称期汇或远期汇兑，指进行外汇买卖或国际贸易的双方，事先签订买卖合同，规定外汇的数量、汇率、期限等，预约到将来某个日期按照合同规定的内容进行交割的外汇。;⑷按外汇的形态可划分 外币现汇，指由国外汇入，或由境外携入、寄入的外币票据和凭证，经本国银行托收后存入。 外币现钞，主要是指由境外携入或个人持有的可自由兑换的外国货币，简单说来就是外国钞票，铸币;4）外汇的作用 使国际支付更为便利，促进国际贸易发展 实现国际间购买力的转移 调剂国际间资金余缺 充当国际储备资产 ;2、汇率 1）汇率的概念 汇率是一种相对比价，即用一种货币表示另一种货币的价格，它是外汇的买卖价格。 在不同的环境情况下，汇率有不同的名称。汇率又被称为兑换率、汇价、外汇牌价、外汇行市。 ;2）汇率的标价方法 ⑴ 直接标价法 直接标价法，也称价格标价法、应付标价法，是指用1单位或100个单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币来表示的汇率。这是一种以本国货币来表示一定单位外国货币的汇率表示方法。 其特点是，外国货币的数额固定不变，其折合成本国货币的数额则随本币和外币的相对价值变化而变动。;例如，2008年3月4日，我国外汇交易中心公布的银行间外汇市场美元对人民币汇率的中间价为：1美元=7.1175元人民币。 这就是直接标价法。 如果一定单位的外币折合的本币增多，则说明外币升值，本币贬值；相反，如果一定单位的外币折合的本币减少，则说明外币贬值，本币升值。 ; ⑵间接标价法 间接标价法，也称为应收标价法，又称数量标价法。是指以一定单位的本国货币为标准，折算成一定数量的外国货币，即用外国货币表示本国货币的价格。 其特点和直接标价法刚好相反，即本币为计价标准固定不变，外币的数额随本币与外币相对价值的变化而变动。 ;例如，2008年3月4日，伦敦外汇市场公布：1英镑=14.1314元人民币，对于英镑来说，就是间接标价法。 如果一定数量的本币折合外币的数额增加，本币汇率上升，外币汇率下降，即本币升值，外币贬值；相反，如果一定数量的本币折合外币数量减少，本币汇率下降，外币汇率上升，则是本币贬值，外币升值。可见，在间接标价法下，汇率的升降和本币币值增减成正比，与外币币值增减成反比。; 3）汇率的种类 ⑴按银行买卖外汇的角度分为 买