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PFI模式与BOT的区别 工程管理专业论文 PFI模式与BOT模式的区别 班级： 姓名： 学号： 2016.1.5 一、PFI模式的定义与内涵 1.PFI（Private Finance Initiative）模式。从微观角度定义PFI，认为PFI是公共项目私人融资模式或建设方式。从宏观角度出发，认为PFI是政府和民间合作的新形式或政府解决财政赤字的新方式。 2.对PFI内涵的新认识 （1）融资、建设和特许期内经营是PFI的基本要素。不管采取任何方式运作，这三个方面都是由民间进行的。在PFI的案例统计中，没有出现政府全资出资、民间建设与运营或民间建设政府运营的项目（代建制），甚至连TOT项目都没有。 （2）从PFI的英文原意来看，Initiative包括主动、开始、率先、提案权等含义。PFI作为PPP的主要形式，是政府发起的新公共管理改革的主要途径之一。因此，PFI可以翻译为“民间融资计划”，即政府发起的“民间融资计划”。 （3）从微观角度来看，PFI是公共项目吸收民间资金的一种方式，它通过委托代理实现了开发主体转移，实现民间主体以权益资金的方式进行公共项目开发，改变了公共资本以外资金只能以借贷方式进入传统的开发方式。 二、PFI模式的主要特征及类型 1.PFI模式的特征： （1）融资主体的民营性。PFI项目的融资主体通常为私人或私人实体的组合，尤其是民营企业以其自有资产进行投资，体现出民间资本的力量，虽然政府也是PFI项目的资金来源，但是不会影响到民间资本的主体地位。 （2）应用领域的公共性。公共项目是发展PFI事业的主要领域，包括公路以及城市基础设施建设等。 （3）项目组织的弹性。作为PFI项目的开发主体，SPC依托于项目而成立，项目中标，SPC成立，项目转移或终止，SPC解散，具有较强的弹性。 （4）运作方式的多样性。PFI项目的运作方式较为灵活，可以根据项目的特点进行选择：BOT、BTO、ROT、BOO等。 （5）技术、管理的先进性。政府推行的PFI模式是与传统开发方式相比具有更高的效率，因此，在确定民间开发主体时，除对经营实力、价格等因素进行考核和评审以外，是否具有技术、管理等方面的先进性也是一个重要标准。 （6）多级代理关系。在PFI项目的组织体系中，SPC通常自身并不具有项目设计、建设和管理的全部能力，因此，广泛的应用现代社会的代理关系，实行全面的代理。 2.PFI项目的主要类型 根据资金回收方式的不同，PFI项目可以划分为经济独立型、服务购买型和联合型三种类型。 经济独立型项Financially Free Standing Project）是指在项目开发和运营过程中，政府不向SPC提供财政资金支持，但SPC在遵守相关法律、政策和协议的前提下，可以通过向项目服务的最终使用者收取服务费用的形式来回收项目投资和实现利润，SPC独立运营，自行收费，自负盈亏。 服务购买型项目（Services Sold to the Public Sector）的主要特征是PFI项目建成后，其提供的公共服务全部销售给政府，开发及运营成本通过SPC向政府收费来补偿，而不以向消费者收取费用的方式来收回投资。 联合型项目（Joint Ventures）的基本特征是由政府和民间投资主体共同出资，政府协助SPC进行项目设计、建设，但运营、管理由SPC独立进行。 BOT模式的定义与内涵 BOT（build－operate－transfer）指“建设－经营－转让”，是 \o 私营企业 私营企业参与 \o 基础设施 基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。我国一般称其为“ \o 特许权 特许权”，是指政府部门就某个基础设施项目与私人企业（ \o 项目公司 项目公司）签订 \o 特许权协议 特许权协议，授予签约方的私人企业来承担该基础设施项目的投资、 \o 融资 融资、建设、经营与维护，在协议规定的特许期限内，这个私人企业向设施使用者收取适当的 \o 费用 费用，由此来回收项目的投融资，建造、经营和维护成本并获取合理回报；政府部门则拥有对这一基础设施的监督权、调控权；特许期届满，签约方的私人企业将该 \o 基础设施 基础设施无偿或有偿移交给政府部门。 四、BOT模式的主要特征及类型 一、BOT \t /info/gongsi/gongsizhili/_blank 融资方式的特点。 　　(1)BOT融资方式是无追索的或有限追索的，举债不计入国家外债， \t /info/gongsi/gongsizhili/_blank 债务偿还只能靠项目的现金流量。 　　(2)承包商在特许期内拥有项目 \t /info