营运资金之存货管理.pptVIP

第四节 存货管理 第六章 营运资金 * 第一页，共三十八页。 存货管理重要性： 存货在流动资产中所占的比重约占40%～60% ，存货管理水平的高低，对企业生产经营的顺利与否具有直接的影响，并且最终会影响到企业的收益、风险和流动性的综合水平，因此，存货管理在整个流动资产管理中具有重要的地位。 * 第二页，共三十八页。 一、存货管理 存货占流动资产的比重较大 什么是存货：原材料、在产品、产成品、低耗… 持有存货的利 持有存货的弊 存货管理的目标： 存货量保持在最佳水平 材料 产品 生产 * 第三页，共三十八页。 存货的成本 进货成本 储存成本 缺货成本 * 第四页，共三十八页。 1、进货成本(TC1)：指为取得某种存货而支出的成本，包括进货费用和进价成本两类。 （1）进货费用：取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮费等。 进货费用中有一部分与订货次数无关，为订货的固定成本（F1） 另一部分与订货次数有关，如差旅费，为订货的变动成本（B） 订货次数等于存货年需要量A除以每次进货量Q。 进货费用=（A/Q）×B + F1 存货的成本——进货成本 * 第五页，共三十八页。 （2）进价成本：指存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。单价用U表示，则进价成本为DU。 进货成本=进货费用+进价成本 =订货固定成本+订货变动成本+进价成本 TC1=F1+A/Q×B+DU 存货的成本——进货成本 变动还是固定？ * 第六页，共三十八页。 进价成本是否与订货量有关？ 关键看卖方是否够给予商业（价格）折扣 例如：企业预计全年需要原材料100吨，每吨1万元。 不管每次订货量为多少，供应商均不给折扣 若每次订货量超过20吨，可享受2%的折扣 * 第七页，共三十八页。 2、储存成本(TC2)：指为持有存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等。 储存成本也分为固定成本（F2）和变动变动（C） TC2=F2 + C ×（Q/2） 平均库存量 存货的成本——储存成本 机会成本 * 第八页，共三十八页。 3、缺货成本（TC3）：指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失。 存货的成本——缺货成本 * 第九页，共三十八页。 如果以TC来表示储备存货的，则公式为： 总成本TC=TC1+TC2+TC3 =F1+A/Q×B+DU+F2+C×（Q/2）+TC3 企业存货的最优化，即使上式TC最小。 存货的成本 * 第十页，共三十八页。 存货订货量Q 成本 储存成本 订货成本 各成本与订货量Q的关系分析 固定成本 短缺成本 * 第十一页，共三十八页。 二、存货经济批量的基本模型 基本假设： 1、企业能及时补充存货，所需存货的市场供应充足，在需要存货时，可以立即到位； 2、存货集中到货，而不是陆续到货； 3、不允许缺货，即无缺货成本； 4、一定时期的存货需求量能够确定，为常量； 5、存货单价不变，不考虑商业折扣，单价为常量； 6、企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。 * 第十二页，共三十八页。 存货订货量 成本 储存成本C 订货成本B 相关总成本TC 存货订货量 Q 两个成本相等 * 第十三页，共三十八页。 存货经济采购批量Q 总需要量A 存货订货批量 Q 0 订购存货 存货的平均持有量=Q/2 订货次数=A/Q * 第十四页，共三十八页。 TC表示存货的总成本；A表示存货年需要量；Q表示每次进货批量；B表示每次订货的变动成本；C表示存货单位储存变动成本。 经济订货批量公式：Q= 经济订货批量成本：TC= 最佳订货次数：N=A/Q * 第十五页，共三十八页。 例：德博化工厂生产所需A材料，年度采购总量为90000公斤，材料单价为500元， 一次订货成本为240元，每公斤材料的年平均储存成本为1.20元。根据上述资料，存货的决策如下： （1）A材料的经济采购批量：Q= =6000公斤 （2）A材料年最佳采购次数：N=90000/6000=15 （3）经济采购批量下的最低总成本： TC= =7200元 * 第十六页，共三十八页。 特殊条件下的经济订货模型 1、存在价格折扣情况下的订货批量 一次订货量越大，所能享受的商业折扣越高。 总成本=进货费用+储存成本 TC=A