第11章套利定价理论.docVIP

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2022-06-16 发布于重庆
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第11章套利定价理论第11章套利定价理论 1. 假定影响美国经济的两个因素已被确定：工业生产增长率与通货膨胀率。目前，预计工业生产增长率为3%，通货膨胀率为5%。某股票与工业生产增长率的贝塔值为1，与通货膨胀率的贝塔值为0.5，股票的预期收益率为12%。如果工业生产真实增长率为 5%，而通胀率为8%，那么，修正后的股票的期望收益率为多少？ 2. 假定F1与F2为两个独立的经济因素。无风险利率为 6%，并且，所有的股票都有独立的企业特有第11章套利定价理论全文共7页，当前为第1页。(风险)因素，其标准差为45%。下面是优化的资产组合。第11章套利定价理论全文共7页，当前为第1页。