私募股权基金法律实务授课资料.pptVIP

内容总结 私募股权基金法律实务及企业上市疑难问题解读。本土创投分享VC大餐--- “土鳖”探索本土模式。从创办开始，林阿信就和许多温州商人一起探索起温州创投自有的模式。当前私募股权基金新问题、新动态。缺乏激励制度、缺乏人才培养制度是中国风险资本运作体制的致命缺陷。缺乏政策法规环境、各地政府领导缺乏认识。缺少创新文化和创新机制。3、是否可以或多长时间后可以与其他投资基金洽谈。价值评估（估值，Valuation）是资本市场参与者对一个公司在特定阶段价值的判断。哪些职能、哪些级别。不能盲目帮助，帮助要有针对性。谢谢观看/欢迎下载 　　这里是福建省光泽县，养鸡是这里的主导产业，目前全县养鸡一共是6000万只，在现场记者看到，大量的鸡粪就这样被丢弃在山里。 　　由于养鸡，在光泽每年都会产生30万吨的鸡粪，像这样堆成小山的鸡粪已经严重影响了这里的环境。 　　为了缓解环境破坏，当地决定建设一座鸡粪发电厂，按照规划，每年2.4万千瓦的发电量，可以全部消耗掉6000万只鸡所产生的鸡粪。 　　但是鸡粪发电厂的项目投资要4.8亿元，巨大的资金投入让当地十分为难。就在这个时候，国外的一家代理公司找到了电厂负责人，表示可以承担部分建设鸡粪发电厂的资金，而且不需要还钱。 　　我们之所以投资这个项目，（一年）可节约标准煤约15万吨，减少二氧化碳的排放约15到20万吨，（他们）实际上就是出钱买这个减排量。 　　由于项目获得了国家发改委和联合国的正式批准，不久，这家投资公司就拿来了具体的购买协议。 　　福建凯圣生物质发电有限公司总经理邢志辉：我们每年可获得2000万人民币的减排收益，会缓解我们的投资成本的压力。第一笔CDM的收入明年上半年就会到帐。 　　新闻背景：互利互惠的碳交易 　　刚才的节目里发电厂的负责人、提到了一个名词叫CDM项目。那么到底什么是CDM项目，这和国外投资者有什么关系，他们又为什么要倒贴钱、来做这个项目呢？ 　需的高昂费用，同时还可以卖出大量的设备和技术。另一方面，发展中国家也可以获得大笔资金进行环境污染治理。 　　我国碳排放市值200亿美元 　　据世界银行日前发表的一份报告，去年全球碳排放权、交易总额达640亿美元，比上一年翻了一番。而据专家估计，我国的碳排放权的价值、将有200亿美元。那么这些商机、都体现在哪些方面呢？ 　　在采访中，记者遇到了很多来到我国寻找商机的外国投资商，一谈起CDM，这些商人的脸上都洋溢着热情。 　　国外投资商 　　不管是来自于碳这个角度，还是投资者角度。总之，我的确认为只要有足够的资金，这里的机会无可限量。 　　国外投资者的兴奋是有道理的，根据联合国统计数据，目前中国提供的碳减排量已占到全球市场的1／3左右，居全球第二，仅次于印度。到2012年，中国将占联合国发放的全部碳排放信用交易的41％，成为全球第一大供应国。专家预测，到2012年，流入资金将达200亿美元，届时，我国的碳交易将形成一个每年数百亿美元的大市场。 　　科技部全球环境办公室副主任 吕学都说：这个机会对于我们来说可以说是千载难逢的机会，在我们周围到处都可以看到很多项目能够符合这种要求，所以说我们的潜力是很大的，如果采取进一步的措施都可以是CDM项目。 　　 联系方式lileilawyer256@ 二、投资清单条款 八、核心内容 1、 谈判的焦点：企业的作价包括投资金额与股份作价，直接关系到投融资双方的利益 注意要点： 　 2、交易结构包括投资工具的选择、股权与债权的比例分配、利息或分红的比率、投资工具的转换条件，以及控制条款与保护性条款。 联系方式lileilawyer256@ 二、投资清单条款 八、核心内容 3、双方的责任、权利以及风险规避条款，包括雇佣和服务条款、信息披露及真实性条款、清算和套现优先权、回购条款、费用承担和排它性条款，是对双方在投融资、将来的合作过程及合作结束时的责任权益和有关事项等较为详细的约定，为双方未来合作的顺利进行和企业的稳定发展奠定基础。 案例： 我们是一家技术领先的医疗器械生产企业，有1家海外风险投资基金主动找到我们，经过紧张的前期谈判，他们希望与我们签署一份投资条款清单，开始尽职调查及最终确定投资合同，请问这份投资条款清单是否具有法律效应？我们最终获得投资的机会有多大？ 联系方式lileilawyer256@ 四、投资合同之估值条款 一、公司的估值Pre-Money Valuation 任何风险融资最关键、核心的内容就是公司的估价(“Pre-money Value”)，它代表的是公司在没有融资前公司总的价值，该估价直接关系到风险投资机构每股的购买价格以及在投资后获得的股份比例。