第章金融风险管理的基本方法.ppt

21世纪应用型本科金融系列规划教材 金融风险管理;金融风险管理，;一、现代风险管理的基础;⑵ CAPM;现代风险管理的发展;（1）VaR的定义;整理ppt;;VaR：金融风险的“天气预报”;金融风险管理，;整理ppt;（2）VaR的计算步骤; ;;练习题：;在标准正态分布下（单侧检验）： 置信度为95％的VAR值为1．65×σ； 置信度为97.5％的VAR值为1．96×σ 置信度为99％的VAR值为2．33×σ 置信度为99.5％的VAR值为2．58×σ;举例：一家上市公司股票今天的市价为80美元/股，该股的标准差为10美元，请问明天在99.5%的置信区间上，该股票的最大损失值为多少，即VAR是多少？ ;VaR 使用时注意的问题;LOREM IPSUM DOLOR;2）运用RAROC将风险管理同资本收益相联系;整理ppt;整理ppt;RAROC的作用;LOREM IPSUM DOLOR;3）ERM及其在金融企业中的应用 ;整理ppt;对ERM的理解 ;4. 实现目标： 这个框架把组织目标分成四类： 战略：和高层目标相关，和组织使命一致并支持它 运作：和有效、高效运用组织资源有关 报告：及时准确的提供风险报告，用以企业决策。 合规——和组织遵循相关法律法规有关 ;;1、金融风险的预防策略;;3 、风险自留;风险自留的方式;资本充足管理：资本充足率是一个银行的资产对其风险的比率。 资本充足率=（资本-资本扣除项）/（风险加权资产+（操作风险资本+市场风险资本）*12.5） 风险补偿：是指商业银行在所从事的业务活动造成实质性损失之前，对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。 对于信用等级较低的客户， 商业银行可以在基准利率的基础上调高利率;3.3 金融风险的分散策略;整理ppt;3.4 金融风险的转嫁策略;延迟支付 【期限调整法（提前错后法）】： 进出口商根据对计价结算货币汇率走势的预测，将贸易合同中所规定的货款收付日期提前或延期，防范外汇风险或获取汇率变动的收益。 提前收付或拖延收付 出口：计价货币预计将贬值 提前收款。 进口：计价货币预计将贬值 推迟付款。 预计计价货币将升值，则，反之。 ;;套期保值： （1）卖出套期保值（空头套期保值） 在期货市场上先卖出后买进。 [例题]：美国的某跨国公司设在英国的分支机构急需625万￡现汇支付当期的费用，此时美国的这家跨国公司正好有一部分闲置资金，于是3月12日向分支机构汇去了625万￡，当日的现汇汇率为￡1＝US＄1.5790—1.5806。为了避免将来收回贷款时（设3个月后偿还）因汇率波动（￡汇率下跌）带来的风险，美国这家跨国公司便在外汇期货市场上做￡空头套期保值业务。 ; ;（2）买入套期保值（多头套期保值） 在期货市场上先买进后卖出。 一名美国商人从德国进口汽车，约定3个月后支付250万德国马克，为了防止马克升值带来的不利影响，他进行了买入套期保值。 ;此课件下载可自行编辑修改，供参考！ 感谢您的支持，我们努力做得更好！