企业财务分析讲稿.pptVIP

MB贸易公司的分析 资产负债表的分析：资产=负债+所有者权益 横向分析（做差额和变化比例，查找主要的变动项目） 纵向分析（结构） 1、资产总额增加199万元（521-322），增长率62%，说明企业规模扩张很快。 是否合理？ 增长的资产主要为流动资产：189万元（441-252）其中存货159万元（314-155），应收57万元（127-70），现金减少27万元。 流动资产占资产总额比中由78%（252/322）上升到84%（441/521） 存货占流动资产比重由61%（155/252）上升到71%（314/441） 应收占流动资产比重由28%上升到29%，变化不大。 存货的增长 2、资金来源 流动负债增加了143万元（209-66），长期负债增加了30万元（50-20），留存收益增加26万元 靠流动负债的资金支持（应付账款增加123万元），实现流动资产的扩张。 偿债能力的分析 短期偿债能力会受到很大影响。 流动比率 03年：3.81 04年：2.11 下降 速动比率 03年：1.47 04年：0.61 太低 现金流动负债比 04年 -8.6万元，说明经营已无法产生偿还流动负债的现金。拆东墙补西墙，处于严重的财务危机。 长期偿债能力分析 资产负债率 03年：27% 04年:50% 正常 利息保障倍数 03年：65 04年:20