鞍重股份：2021年非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告(二次修订稿）.docxVIP

PAGE PAGE 1 证券代码：002667 证券简称：鞍重股份 鞍山重型矿山机器股份有限公司 Anshan Heavy Duty Mining Machinery Co.,Ltd （注册地址：鞍山市立山区胜利北路 900 号） 2021 年度非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 （二次修订稿） 二〇二二年六月 一、本次非公开发行股票募集资金运用的概况 本次非公开发行股票预计募集资金总额（ 含发行费用） 为不超过 342,537,624.00 元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金。 二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析 （一）本次募集资金的必要性 1、工程机械制造业务板块上下游产业现状决定了公司的资金需求 公司工程机械制造业务板块的客户主要分布于煤炭、矿山、建筑等多个领域， 下游客户对公司的营运资金占用主要通过应收账款、应收票据等形成。公司主要客户多为国内大型煤炭、冶金、建筑企业，因其审批流程较长及执行月度、季度付款制度等原因导致自身结算周期较长，尤其对于信用良好的大型合作客户公司采用相对宽松的信用政策，从而导致公司应收账款及应收票据回收期较长、规模较大。 公司上游行业为机械设备生产所需主要原料行业，主要为钢铁行业。公司整体产品成本中原材料成本占 60%以上，公司生产过程中会采购大量的原材料。尤其是近年来钢铁行业景气度较高，钢材价格持续处于高位，导致上游供应商对公司的资金需求较大。 因此，公司的上下游产业现状导致公司的营运资金被下游客户大量占用，上游供应商的资金需求又较高，因此公司需要补充流动资金以应对日常经营的资金需求。 2、加大新能源业务板块投入，落实公司发展战略 2021 年以来，为进一步提升公司持续盈利能力，公司积极寻求战略转型，以锂云母选矿及碳酸锂生产作为切入点布局新能源产业，具体布局情况如下： 序 号 标的公司 投资事项 （按公告时间） 主营业务 投资/收购 金额(万元) 备注 1 江西领能 锂业有限公司 2021 年 11 月 1 亿 元新设公司，2022 年 4 月增资 1 亿元 碳酸锂、磷酸铁锂冶炼 10,200 总投资 2.0 亿元，上市 公司占比 51% 2 江西金辉再生资源股份有限 公司 2021 年 12 月收购 70%股权 锂云母选矿、锂矿石尾矿回收 23,100 23,100 万元收购 70%股权 3 宜春千禾 新材料有限公司 2022 年 4 月收购 70%股权 锂云母选矿 665 665 万元收购 70%股权 4 平江县鸿 源矿业有限公司 2022 年 4 月收购 15%股权 锂辉石采矿及探矿 7,500 7500 万元收购 15%股权 合计 41,465 截至目前，公司已初步形成了尾矿回收、选矿及深加工为一体的相对完整的产业链布局。2022 年，新能源产业的布局已产生良好的经济效应， 2022 年 1-3 月，公司营业收入为 14,094.98 万元，其中新能源业务板块收入占比为 74.69%，实现归属于母公司净利润 2,904.70 万元，营业收入及利润主要来源于新能源板块，上市公司在新能源产业的布局已产生良好的经济效益。而江西金辉再生资源股份有限公司及宜春千禾新材料有限公司尚处于投资建设期，随着两公司逐步达产，将实现量产碳酸锂并提升锂云母选矿产能，未来新能源板块的利润将进一步提升。 近年来，随着全球新能源汽车及储能为代表的新兴产业快速发展，带动电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂等产品的爆发性需求，为锂相关产品提供了巨大的市场空间及发展机会。在此背景之下，公司坚定看好新能源产业发展前景，拟通过本次募集资金夯实新能源产业，完善新能源上游产业链布局，落实公司的发展战略，进而增强公司的持续盈利能力。 3、减小财务杠杆，降低财务费用，提高公司抗风险能力 项目2022.3.312021.12.312020.12.312019.12.31短期借款（万元）18,930.173,003.94--为布局新能源产业，公司近年来加大投资力度和资本开支规模，资产规模和业务规模不断增加，日常营运资金需求亦相应增加。为了满足业务发展的资金需求，除通过经营活动补充流动资金外，公司还通过银行借款等外部融资方式筹集资金，充分利用了财务杠杆，为公司的发展提供了有力支持，同时也导致公司借款及资产负债率逐期上升。 项目 2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 短期借款（万元） 18,930.17 3,003.94 - - 项目 2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 长期借款（万元） 13,327.33 - - - 资产负债率 46.17% 25.20% 14.10% 15.94% 流动比率 1.5