中国船舶重工集团（天津）海上风电工程技术有限公司增资项目_项目分析报告_塔米狗.docx

PAGE PAGE 1 中国船舶重工集团（天津）海上风电工程技术有限公司增资项目 项目投资亮点与建议 标的企业中国船舶重工集团（天津）海上风电工程技术有限公司主要从事风电设备方面工作。目前风力在全球市场上，风电发展的趋势有些起伏不定。地区与国家的差异及世界经济短期内发展具有不确定性，加上对电力需求增长的影响，成为讨论风电行业在未来五年内发展情况所参考的主要变量。不过这些变量对于主攻设备的标的企业影响不大。目前全球都需要干净清洁、价格实惠、本地开发、安全可靠，安装迅速的能源供应。这些驱动力将成为促进风电发展的长效动力，也为风电设备行业前景提供了可预见性的保障。该标的企业拥有自有房屋，企业项目效益良好，具有自主研发的能力，2019年起已实现扭亏为盈，投资潜力较好。 转让标的与标的企业基本情况 项目名称与交易形式； 项目名称：中国船舶重工集团（天津）海上风电工程技术有限公司增资项目 交易形式：挂牌交易 标的企业基本信息 名称 中国船舶重工集团（天津）海上风电工程技术有限公司 住所 天津自贸试验区(中心商务区)庆盛道966号中船重工大厦27层 法定代表人 李智 成立日期 2017-06-05 注册资本 13000万元 实收资本 13000万元 企业类型 有限责任公司 所属行业 电力、热力、燃气及水生产和供应业 经济类型 - 社会统一信用代码A08M5LT9Y 经营规模 - 职工人数 - 股东个数 1 股权结构 持股情况：  股权结构 序号 股东名称（按持股比例） 出资比例（%） 1 中国船舶重工集团海装风电股份有限公司 100 经营范围 风电基础施工及风机安装；电缆敷设及升压站建设；风电场建设项目工程总承包；劳务服务；机电设备维修、销售；风电技术咨询服务；工程勘察设计；机电、机械设备租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 企业成长性分析 财务情况与盈利能力分析 标的企业2020年财务情况 营业收入 利润总额 净利润 78676.73万元 - 574.66万元 资产总额 负债总额 所有者权益 86339.56万元 70796.41万元 15543.15万元 标的企业2021年截止至7月31日的财务情况 营业收入 利润总额 净利润 28905.74万元 - 176.56万元 资产总额 负债总额 所有者权益 85966.83万元 71871.45万元 14095.38万元 行业及市场状况分析 ? 中国风电设备整机市场正如其他行业一样，不但要承受来自自身行业内部其他竞争对手的威胁，而且要提防潜在的进入者、来自相关产业的替代品的竞争，同时行业利润还要受到上游供应商和下游客户的挤压。最初起步就置身于政策“保护伞”下的风电设备产业，如今将迎来更开放更公平的竞争环境。虽然风电市场空间非常广阔，但在未来一段时间内将会有一大批民营风电设备企业被挤出这个领域。 根据前瞻产业研究院发布的《2014-2018年中国风电设备行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》 数据显示，2008年中国新增风电装机624.6万KW，总装机达到1215.3万KW，提前完成发改委关于“2010年风电总装机容量达到1000万KW”的修改后的规划;2010年，中国新增风电装机容量1600万KW;截至2010年底，中国累计风电装机总量已达到44733.29MW，首次超过美国，位居世界首位。 根据正在制定的“十二五”可再生能源规划，未来中国风电装机容量每年将会超过1000万千瓦。预计2015年我国风电装机有望达到9000万-1亿千瓦，到2020年中国风电装机将达到1.5亿千瓦以上，预计可达2.3亿千瓦，占世界风电总装机容量的4%-6%。中国风电设备行业发展前景广阔。 （1）全球风力发电行业情况 ? ? ①全球风力发电行业概况 ? ? 风力发电是可再生能源领域中技术最成熟、最具规模开发条件和商业化发展前景的发电方式之一，且可利用的风能在全球范围内分布广泛、储量巨大。同时，随着风电相关技术不断成熟、设备不断升级，全球风力发电行业高速发展。截至2018年底，全球风电累计装机容量为 591GW，较2001 年底增长超过23倍，年均复合增长率为 20.74%；2018 年全球风电新增装机容量为51.3GW，较2001年增长近7倍，年均复合增长率为 12.92%。 2011-2018年全球风电累计装机容量 ? ? 相关报告：智研咨询发布的《 2019-2025年中国风力发电行业市场深度监测及投资机会研究报告》 2011-2018年全球风电新增装机容量 ? ? 风电作为现阶段发展最快的可再生能源之一， 在全球电力生产结构中的占比正在逐年上升，拥有广阔的发展前景。未来5年全球将新增超过 300GW 装机容量，在2023年前每年新