中药配方颗粒行业发展趋势分析-政策准入打破寡头垄断格局.docxVIP

? ? 中药配方颗粒行业发展趋势分析 政策准入打破寡头垄断格局 ? ? 国内中药配方颗粒市场呈寡头垄断格局 经过多年技术积累，试点企业生产配方颗粒工艺已成熟，品种储备均在500种以上，其中江阴天江和广西培力还具备生产复方配方颗粒的工艺，但目前复方配方颗粒主要用于出口。此外为从源头控制产品质量，部分企业已自建GAP种植基地，实现产业链全覆盖，从而也进一步提升盈利能力。相比生产工艺已趋成熟，除中国中药的市场覆盖全国外，大多试点企业市场仅覆盖少数省市地区，市场仍处拓展期，所以大多试点企业积极拓建产能，市场跑马圈地仍将持续，政策放开后维持强者恒强的市场地位。 国内中药配方颗粒市场呈寡头垄断格局，6家国家试点企业中国中药(天江、一方)、红日药业(康仁堂)、华润三九、新绿色、培力药业。从市场份额看，中国中药(江阴天江)处于龙头地位，市场份额36.61%，红日药业市场份额约为11.67%。 六大中药配方颗粒试点企业布局情况 数据来源：整理 2016我国中药配方颗粒市场格局情况 数据来源：整理 我国中药配方颗粒销售额分析预测 据发布的《中药配方颗粒行业市场需求与投资规划分析报告》统计数据显示，2006年我国中药配方颗粒销售额仅仅为2亿元，到了2016年我国中药配方颗粒销售额增长至107亿元。年均复合增速高达48.9%，远高于同期中药饮片26.7%的增长。中药配方颗粒市场销售占饮片市场销售额比重由1%逐渐增加到6%。截止到2017年我国中药配方颗粒销售额达到约133亿元。预计2018年我国中药配方颗粒销售额将达165亿元，并预测到了2020年我国中药配方颗粒销售额将达255亿元，CAGR=24.2%。 2006-2016年中药配方颗粒市场销售占饮片市场销售额比重统计情况 数据来源：整理 2006-2020年我国中药配方颗粒销售额统计情况及预测 数据来源：整理 行政垄断打破在即 中药配方颗粒自2001年纳入中药饮片管理以来，一直受到严格限制。生产端，政府仅批准了 6 家企业，并要求其负责医院配送。使用端，政府原先要求医院未经批准不得使用，后逐渐允许二级以上的中医院可备案使用。2015年底，国家药监总局发布的《中药配方颗粒管理办法(征求意见稿)》中表示，拟全面放开配方颗粒的生产、使用限制，但对企业提出较高要求(上游完全可溯源、负责医院用药配送)。 此外，多家上市药企已开始布局中药配方颗粒，等待行业准入政策放开。由于上市的中药企业具备较强研发实力且在产业链上下游均有布局，政策放开后，借助销售渠道优势，有望迅速进入市场。 行业准入放开，市场将呈垄断竞争的形势，但行业门槛将随之提升，不会导致大批企业涌入，导致无序竞争和大幅度拉低药价。分析认为行业准入必定伴随着审批严格和产品标准的提升，具备研发和生产实力且提前布局的企业有望在政策放开中获利，抢占市场先机，从而打破寡头独占格局，有望呈现各省百花齐放的垄断竞争局面。 ? -全文完-