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共41页，第1页 证券从业资格证券投资分析调研测试（附答案和解析） 一、单项选择题（共60题，每题1分）。 1、债券的流动性溢价是指（）。 A、基础利率和未来的预期即期利率的差价 B、远期利率和未来的预期即期利率的差价 C、基础利率和远期利率的差价 D、预期利率和即期利率的差价 【参考答案】：B 2、企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段（）。 A、幼稚期 B、成熟期 C、成长期 D、衰退期 【参考答案】：B 3、技术分析的优点是（）。 A、同市场接近考虑问题比较直接 B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势 C、应用起来相对相对简单 D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长 【参考答案】：A 4、公司分立属于：（）。 共41页，第2页 A、扩张型公司重组 B、收缩型公司重组 C、调整型公司重组 D、控制权变更型公司重组 【参考答案】：C 5、ICIA每年两次在世界各地召开证券投资分析师国家大会，1998年，通过了（），对各国协会提供指导性意见。 A、证券投资分析师职业道德规范 B、证券投资分析师执业道德倡议书 C、北京宣言 D、国际伦理纲领，职业行为标准 【参考答案】：D 6、某投资者投资10000元于一项期限为3年、年息8%的债券(按年计息)，按复利计算该项投资的终值为（）。 A、12597.12元 B、12400元 C、10800元 D、13310元 【参考答案】：A 7、转换贴水比率的计算公式是（）。 A、转换贴水／可转换证券的市场价格×100% B、转换贴水／可转换证券的转换价值×100% C、(转换平价-标的股票的市场价格)／可转换证券的转换价值×100% 共41页，第3页 D、(标的股票的市场价格-转换平价)／可转换证券的转换价值×100% 【参考答案】：B 【解析】熟悉可转换证券的投资价值、转换价值、理论价值和市场价值的含义及计算方法，熟悉可转换证券转换升水比率、转换贴水比率的计算。见教材第二章第四节，P63。 8、下列对股票市盈率的简单估计方法中不属于利用历史数据进行估计的方法是（）。 A、算术平均数法或中间数法 B、趋势调整法 C、市场预期回报率倒数法 D、回归调整法 【参考答案】：C 9、用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格(指数)加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根移动平均线，用以观察证券价格变动趋势的一种技零指标是趋势型指标中的（）。 A、MA 【解析】B、MACD C、SMA 【解析】D、WMA 【参考答案】：A 【解析】趋势型指标中的MA(移动平均线)是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格(指数)加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根MA，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。根据对数据处理方法的不同，移动平均可分为算术移动平均线(SMA)、加权移动平均线(WMA)和指数平滑移动平均线(EMA)三种。 共41页，第4页 10、下列不属于垄断竞争型市场特点的是（）。 A、生产者众多，各种生产资料可以流动 B、生产的产品同种但不同质 C、这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入 D、对其产品的价格有一定的控制能力 【参考答案】：C 【解析】选项C是寡头垄断特点 11、夏普、特雷诺和詹森分别于1964年、l965年和l966年提出了著名的（）。 A、资本资产定价模型 B、套利定价模型 C、期权定价模型 D、有效市场理论 【参考答案】：A 12、描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是（）。 A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS 【参考答案】：B 13、假设某认股权证目前股价为5元，权证的行权价为4.5元，存续期为1年，股价年波动率为0.25，无风险利率为8%，则认股权证的价值为（）。已知累积正态分布表N(1.34)=0.908，N(1.09)=0.862，e-0.08=0.9231。 共41页，第5页 A、0.96元 B、0.54元 C、0.66元 D、0.22元 【参考答案】：A 14、下列关于趋势线的说法有误的是（）。 A、反映价格变动的趋势线不可能一成不变，而是要随着价格波动的实际情况进行调整 B、趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转 C、在若干条上升趋势线和下跌趋势线中，最重要的是原始上升趋势线或原始下跌趋势线 D、上升趋势线起压力作用，是压力线的一种；下降趋势线起支撑作用，是支撑线的一种 【参考答案】：D 本题考核的是趋势线在证券投资分析中的作用及影响。上升趋势线起支撑作用，是支撑线的一种；下降趋势线起压力作用，是压力线的一种。故答案选D。 15、该公司的市净率是（）。 A、5.40 B、6.25 C、7.06 D、8.63 【参考答案】：D