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证券从业资格考试《证券投资顾问业务》考点题库汇总 1.下列关于计算VaR的方差—协方差法的说法，正确的是（ ）。 A.?能预测突发事件的风险 B.?成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性 C.?不能反映风险因子对整个组合的一阶线性影响 D.?能准确度量非线性金融工具（如期权）的风险 【答案】:?B 【解析】: 方差—协方差法的缺点表现在三个方面：①不能预测突发事件的风险，因为方差—协方差法是基于历史数据来估计未来，其成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性，而突发事件打破了这种分布的一致性，其风险无法从历史序列模型中得到揭示；②方差—协方差法的正态假设条件受到普遍质疑，由于“肥尾”现象广泛存在，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值；③方差—协方差法只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响，无法准确计量非线性金融工具（如期权）的风险。 2.下列关于趋势线的表述中，正确的有（ ）。 Ⅰ．上升趋势线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线 Ⅱ．下降趋势线是一种压力线 Ⅲ．趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线 Ⅳ．在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线 A.?Ⅰ、Ⅱ B.?Ⅰ、Ⅳ C.?Ⅱ、Ⅲ D.?Ⅲ、Ⅳ 【答案】:?A 【解析】: Ⅲ项，趋势线是一条直线。Ⅳ项，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就