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基础篇财务报表分析会计学资金需要量分析财务状况和盈利能力分析公司行业风险分析公司资金筹集方式分析筹资方案的具体实施分析图4—1 财务分析内容结构图第1页/共29页第一节 财务分析的基本内容 一、财务分析的基本内容财务分析是一个庞杂的分析系统，由许多分析内容所组成，贯穿于公司理财活动的始终。按照本书所定义的公司理财学而论，财务分析的基本内容可以用“图4—1”简示： 第2页/共29页二、不同财务分析内容简介 （一）基础性分析 （二）筹资方式分析 （三）筹资方案具体实施过程分析 第3页/共29页第二节 财务报表对资金市场的影响 财务报表是财务会计一系列工作的产物，财务报表被称为对外报表，编制财务报表的目的是为投资者和债权人提供有利于其作出正确投资和信贷决策的相关财务信息。财务报表对资金市场的影响就是财务报表对资金市场中各种金融资产价格的影响。在理性的资金市场中，投资人投资行为和债权人会根据财务报表中反映出的公司的盈利能力和风险水平作出投资和信贷决策，不同投资人投资行为和债权人借贷行为会影响到资金市场的供求关系，而供求关系决定着资金市场中各种金融资产的价格。资金市场中各类金融资产的价格会进一步对公司资金的筹集和其他经营活动产生重大影响，进而影响到公司的经济效益和理财目标的实现。 第4页/共29页一、财务报表对债权人借贷行为的影响 （一）公司偿债能力和盈利能力对债权人借贷行为的影响 （二）公司偿债能力和盈利能力对债权性资产价格的影响 （三）公司财务报表对债权性资产价格的影响 二、财务报表对投资者投资行为的影响 第5页/共29页（一）公司偿债能力和盈利能力对投资人投资行为的影响（二）公司财务报表对股权性资产价格的影响 （三）公司财务报表对股权筹资的影响 第三节 财务报表分析的目的和基本方法 第6页/共29页公司财务报表是由若干不同的数据组成的反映企业经营活动过程和结果的报表。这些数据从不同侧面反映了企业的资产、负债、所有者权益、收入、成本、费用、利润、现金流量等的现状，但它并没有直接回答企业的财务状况如何、盈利能力怎样、风险水平高低、经营中存在的得失等等一系列财务报表使用者所关心的问题。因此，需要对财务报表进行分析。一、分析目的 （一）判断企业价值 （二）判断企业经营方面的得失 第7页/共29页二、财务报表分析的基本方法 财务报表分析的方法多种多样，但是最基本的方法可以分为趋势分析法和比率分析法两大类。 （一）财务报表趋势分析方法趋势分析是揭示企业各种重要财务指标变化趋势的方法，它由如下一些基本方法所组成：1．比较分析法 2．动态比率法3．趋势分析法 （二）财务报表分析的比率法财务报表分析的比率法，是用比率来反映同一张财务报表的不同项目之间，不同类别之间，或不同财务报表的有关项目之间的关系，以把握企业的财务状况和盈利能力。财务报表的比率分析法，又可以进一步分为编制百分比财务报表和计算财务比率两类方法。1．百分比财务报表2．财务比率 第8页/共29页第四节 资产负债表综合分析 一、比较和百分比资产负债表资产负债表综合分析的目的，主要是了解企业财务状况的变化以及对变化作出一个总的评价。因此，该分析亦可称为财务状况变化分析。财务状况变化分析，是通过编制比较资产负债表进行趋势分析和通过编制百分比资产负债表进行资金构成分析。将二者合二为一编制成比较和百分比资产负债表，更有利于对财务状况变化情况进行综合分析。因此，在只对少数几期资产负债表进行比较分析时，编制比较和百分比资产负债表是可取的。对于比较期数过多，分别编制比较资产负债表和百分比资产负债表，则显得更为简洁。 资 产2802005年12月31日差 异2004年12月31日百分比金额百分比金额百分点金额??????货币资金9051.608501.35流动资产-0.25短期投资净额1020.18500.08-52-0.1应收票据2 2003.882 1803.45-20-0.43应收账款净额4 4007.755 4708.661 0700.91其他应收款-550.492000.32-80-0.17存货净额20 80036.6623 80037.683 0001.02其中：材料10 00017.628 20012.98-1800-4.64 在制品6 20010.936 75010.69550-0.24 产成品4 6008.118 85014.014 2505.9待摊费用1500.262000.32500.06流动资产合计28 83750.8232 75051.8639131.04第9页/共29页表4-1金元股份有限公司 比较和百分比资产负债表 单位：千元长期投资净额0.881 4005009001.33固定资产：?2.21????固定资产原价32 00056