风险偏好下海运企业最优投资组合实证研究.docxVIP

3 风险偏好下海运企业最优投资组合实证研究 摘 要 现代风险投资组合理论是二战后美国迅速发展起来的现代金融理论和投资理论的基础。它主要针对投资者，通 过考虑回报和风险，最大限度地提高预期效用。随着我国经济的快速发展，各类资产管理公司和个人都希望通过投 资获得利润。然而，传统的投资组合模型过于“合理”， 无法反映投资者的风险偏好。 基于现代投资组合理论，提出了不同风险偏好下的最优投资组合模型和决策评价方法。首先探究了风险偏好与 投资决策之间的关系。在此基础上对风险偏好条件下投资者的最优投资组合决定进行分析，最后通过实证来对模型 进行验证。 (补) 关键词：风险投资组合；风险偏好；海运企业；实证