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财务分析例题讲解 第一页，共十六页。 综合计算题 1、（1）计算流动比率、速动比率、现金比率，进行同行业比较分析，并作出评价； （2）进行多期比较分析，并简要评价。 第二页，共十六页。 第一步：列出需要计算的财务比率公式 流动比率=流动资产÷流动负债 保守速动比率=（货币资金+短期证券投资净额+应收账款净额）÷流动负债 现金比率=（货币资金+短期投资净额）÷流动负债 第三页，共十六页。 第二步：分别计算财务比率 流动负债=应付票据+应付账款+应缴税金+预提费用 2006年流动负债=789400 2005年流动负债=902000 行业标准流动负债=853800 第四页，共十六页。 第二步：分别计算财务比率 流动资产=现金+银行存款+短期投资+应收票据+应收账款+原材料 2006年流动资产=913850 2005年流动资产=2568000 行业标准流动资产=1585000 第五页，共十六页。 流动比率的计算 项目 2006年 2005年 行业标准 流动资产 913850 流动负债 789400 902000 853800 流动比率 1.157651381 2.8470067 1.8564067 第六页，共十六页。 保守速动比率的计算 项目 2006年 2005年 行业标准 货币资金 141000 短期证券投资净额 195000 148800 99200 应收账款净额 485776 482064 149200 合计 821776 流动负债 789400 902000 853800 速动比率 1.041013428 2.7415344 1.7245257 第七页，共十六页。 保守速动比率的计算 说明：货币资金=现金+银行存款 短期证券投资净额=短期投资-短期投资跌价准备 应收账款净额=应收账款-坏账准备 第八页，共十六页。 现金比率的计算 项目 2006年 2005年 行业标准 货币资金 141000 短期证券投资净额 195000 148800 99200 合计 336000 流动负债 789400 902000 853800 速动比率 0.425639726 2.2070953 1.5497775 第九页，共十六页。 第三步：将计算财务比率列成表来比较分析 财务比率 2006年 2005年 行业标准 流动比率 1.16 2.85 1.86 保守速动比率 1.04 2.74 1.72 现金比率 0.43 2.21 1.55 第十页，共十六页。 第四步：根据财务比率分析企业的财务情况 （1）2005年该旅游公司的流动比率、保守速动比率、现金比率均高于行业平均水平，体现了公司较强的短期偿债能力，债权人利益的安全程度较高。但是，从另一个方面来讲，较高的流动比率、保守速动比率、现金比率也反映出企业在资金利用上存在不足，企业的资金使用效率偏低。 第十一页，共十六页。 第四步：根据财务比率分析企业的财务情况 2006年该旅游公司的流动比率、保守速动比率、现金比率均低于行业平均水平，说明公司的短期偿债能力较弱，债权人利益不能得到很好的保障。其中，现金比率远远低于了行业平均水平，说明该企业即时付现能力严重不足，应该引起财务人员的警惕。 第十二页，共十六页。