2022年瑞银集团主营业务及资产质量分析.docxVIP

2022年瑞银集团主营业务及资产质量分析一、瑞银集团兼并重组，打造全球顶级财富管理机构 1.1兼并重组，战略逐步聚焦财富管理 兼并重组成立瑞银集团。1998年，瑞士联合银行(UBS) 和瑞士银行(SBC)合并成为瑞银集团。两家银行均拥有悠 久的历史，瑞士联合银行可以追溯到1862年成立的温特图尔 银行(the Bank in Winterhur)，于1912年由温特图尔银行和托 根伯格银行合并而成。合并之前，温特图尔银行和托根伯格银 行不断在瑞士扩大业务范围，向对瑞士未来具有重要意义的 各种企业提供了资助，提前为瑞银集团锁定了优质客户；瑞士 银行的起源可以追溯到1872年成立的巴斯勒银行协会 (BaslerBankverein),是第一家在伦敦金融城开展业务的瑞 士银行，瑞士银行专注于国际商业银行业务为后续瑞银集团 快速翻开国外市场提供了强大的根基。瑞士联合银行和瑞士银 行经过不断地并购重组，成为了瑞士本地领先的银行，为瑞 银集团的开展积累了大量客户资源。 (2018-2021)年均复合增速达22%。2021年末EMEA地区客 户投资资产规模达1万亿美元，近3年(2018-2021)年均复 合增速达13%。新增收费资产190亿美元，同比增长217%。 瑞士地区的第一大全能银行。瑞银集团在瑞士有260万 私人银行客户和10万企业客户，服务了瑞士 1/3的私人银行 客户与90%以上的大型企业客户，是瑞士第一大全能银行。 瑞银集团数字化转型成效显著，近几年瑞士地区互联网客户 占比逐年提升，2021年末达70%,较2020年末提升4个百分 点。依托数字化转型，瑞银计划开展抵押贷款、养老金及退 休、可持续融资等业务，力争继续扩大在瑞士地区的领先优势。 瑞士市场的税前利润由2018年的26亿美元提升至2021年的 33亿美元，年均复合增速达8%； 2021年末瑞士地区客户投 资资产规模达0.68万亿美元，近四年(2018-2021年)年均 复合增速达14%o图16: 2021年末瑞士地区互联网客户占比达70% 二、瑞银集团以财富管理业务为核心，四大业务板块协 同作战 瑞银集团有四大业务板块，全球财富管理(Global Wealth Management)、零售与商业银行(Personal Corporate Banking)、资产管理(Asset Management)及投资 银行(InvestmentBank)。瑞银集团打造一个“生态系统”，以 财富管理业务为核心，四个业务部门协同作战。 财富管理业务为核心业务 2011年确立以财富管理业务为核心的开展战略并延续至 今。2008年金融危机期间，瑞银投行业务产生巨额亏损，瑞 银重新审视业务开展，于2011年确立了以财富管理业务为核 心的开展战略。瑞银集团有四大业务板块，分别是全球财富 管理、零售与商业银行、资产管理以及投资银行板块。其中， 全球财富管理板块为全球高净值和超高净值个人、家庭和家 族办公室以及局部市场财富客户提供服务。资产管理板块为客 户提供多样化的投资产品和服务，并为全球范围的客户提供 咨询支持。投资银行板块为客户提供投资银行服务，帮助客户 投融资以及管理风险。零售与商业银行板块主要是指在瑞士 本土市场为零售客户、企业客户提供全面的金融产品和服务。 从营收来看，全球财富管理板块收入占比超5成。全球 财富管理板块为瑞银集团营收的主要来源，财富管理板块收入 占比呈现稳中有升的态势。2021年，瑞银集团全球财富管理 板块营收194.49亿美元，占四大业务板块总营业收入的 54.16%；投资银行板块营收94.93亿美元，占比26.44%；零 售与商业银行板块营收43.40亿美元，占比12.11%；资产管 理板块营收最少，占比7.29%。全球财富管理板块收入中，经 常性手续费收入占比最高，2021年末经常性手续费收入 111.70亿美元，较20年增长16.10%,占全球财富管理板块收 入的比重高达57.52%；基于交易的收入38.36亿美元，较21 年增长2.6亿美元,占比达19.75%。 图19: 2021年全球财富管理板块收入最高（亿美元） 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021么票@认是 从ROE来看，资产管理板块ROE最高。2017年之前， 瑞银财富管理业务由“财富管理”和“财富管理美洲”两个部门组 成，财富管理板块ROE远高于其他板块。目前，资产管理板 块ROE最高，2021年资产管理板块ROE为51.80%；其次是 全球财富管理板块，ROE达25.40%；零售与商业银行/投资银 行板块ROE分别为18.90%/20.30%o 从本钱收入比来看，全球财富管理和投资银行板块相对 较高。2021年