股指期货(银行培训版).pptVIP

IB业务专职人员具体要求（续） 证券公司营业部负责人应通过中国期货业协会组织的介绍业务专项培训和考试。 证券公司应根据本公司情况对专职业务人员及相关人员建立系统、有效的持续培训机制，实行统一管理。 证券公司、期货公司应成立或指定专门的部门负责介绍业务的管理和业务对接。 证券公司、期货公司应建立期货投资者教育制度，加强投资者教育与培训，充分揭示期货交易风险，引导投资者理性投资。 - * - 监管安排——职责划分 中国证监会及其各证监局、中金所、保证金监控中心和中国期货业协会按照“统一领导、各司其职、各负其责、加强协作、联合监管”的原则，发挥监管协作机制优势。 证监局、中金所分别从日常监管和自律管理的角度，加大监管力度及责任追究，确保投资者适当性制度执行标准和尺度的一致性。 中金所和期货保证金监控中心对制度关键指标进行核查验证，确保关键指标的执行到位。 期货业协会加强风险揭示，强化行业自律，切实增强会员公司制度执行的自觉性。 - * - 监管安排——处罚措施 期货公司违反投资者适当性制度要求，未能执行相关内控、合规制度的，中国证监会及各证监局依据相关法律法规的规定，采取监管措施；情节严重的，根据《期货交易管理条例》第七十条进行行政处罚； 中国证监会及其派出机构对取得中间介绍业务资格的证券公司进行日常监督检查，发现证券公司违反投资者适当性制度要求的，依法采取监管措施或者予以行政处罚。 - * - 监管安排——处罚措施 期货公司违反投资者适当性制度要求的，中金所、中国期货业协会应当根据业务规则和自律规则对其进行纪律处分。 期货公司违反投资者适当性制度的，交易所可以对其采取责令整改、暂停受理申请开立新的交易编码、暂停或者限制业务、调整或者取消会员资格等处罚措施；情节严重的，交易所可以向中国证监会、中国期货业协会提出行政处罚或者纪律处分建议。 期货公司工作人员对违规行为负有责任的，交易所可以采取通报批评、公开谴责、暂停从事交易所期货业务和取消从事交易所期货业务资格等处罚措施；情节严重的，交易所可以向中国证监会、中国期货业协会提出撤销任职资格、取消从业资格等行政处罚或者纪律处分建议。 - * - 三、交易、结算及信息发布制度 沪深300指数与股指期货合约介绍 客户开户制度 交易、结算制度 交易时间、交易指令 集合竞价和连续竞价原则 当日无负债结算制度 交割制度 信息发布制度 行情种类与盘后数据 行情发布及获取方式 - * - 沪深300指数作为股指期货标的 沪深300指数，于2005年4月8日正式发布，是沪深交易所联合发布的第一只跨市场指数。2005年9月中证指数公司成立后，沪深300指数移交中证指数公司进行管理运行。 沪深300指数是目前国内证券市场跟踪资产最多、使用广泛度最高的指数。 - * - 沪深300指数抗操纵性 沪深权重相对较为分散，与其它指数相比更难操纵 ——招商银行权重最大，为％ ——前10大权重股累计权重为％ 采用自由流通量加权，有效规避了利用权重股对指数进行杠杆操纵的可能 - * - - * - 期货合约名称 合约面值 铜 27.8万元/手 天然橡胶 11.1万元/手 豆粕 3.5万元/手 玉米 1.8万元/手 小麦 2.1万元/ 手 沪深300 119.9万元/手 说明：数据来源各交易所网站，选取2009年11月25日数据。 一手沪深300股指期货的合约价值，相当于铜的4倍、天胶的11倍、豆粕的34倍、小麦的57倍、玉米的67倍。 沪深300指数期货合约价值与国内商品期货品种比较 沪深300指数期货合约 合约标的：沪深300指数 合约乘数：每点300元 报价单位：指数点 最小变动价位：点 合约月份：当月、下月及随后两个季月 交易时间：9:15-11:30；13:00-15:15 最后交易日交易时间：9:15-11:30；13:00-15:00 每日价格最大波动限制：上一个交易日结算价的± 10% 最低交易保证金：合约价值的12% 最后交易日：合约到期月份的第三个周五（遇法定假日顺延） 交割日期：同最后交易日 交割方式：现金交割 交易代码：IF - * - 概述 股指期货投资者适当性制度，是指根据股指期货的产品特征和风险特性，区别投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，并建立与之相适应的监管制度安排。 重要意义： 保护投资者合法权益的重要举措； 与股指期货产品特点相适应的重要监管制度安排； 平稳推出股指期货的重要保障 具体标准 自然人投资者具体标准 一般法人投资者具体标准 特殊法人投资者具体标准 自然人投资者具体标准 - * - 资金门槛要求: 申请开户时保证金账户可用