2022年激光行业发展现状及趋势分析.docx

2022年激光行业发展现状及趋势分析 1.受益制造业复苏，激光加工技术应用广泛 激光产业链包括多环节，公司位于产业链中游。激光产业链上游主要包括光学 材料和元器件，中游主要为各种激光器及其配套装置与设备，下游则以激光应用产品、 激光制造装备、消费产品为主。受益于下游 3C、锂电、光伏等行业景气程度高，近年来产业链中游的激光加工设备需求高增，2020 年，中国激光加工设备销售收入达 到 692 亿元，同比增长 5.17%。 核心部件国产化率逐年抬升，激光加工设备市场规模有望持续增长。 1）我国 PMI 指数已经连续 16 个月位于荣枯线之上，疫情影响逐渐减弱，经济 环境向好。具体行业看，2021 年 2 月专用设备制造业固定资产投资完成额同比增长 高达 60.20%，复苏速度快于制造业整体。此外，随着中国制造 2025 推进，我国制 造业将持续向智能化、高端化、自动化等方向发展，激光精密加工工艺使用率将进一 步提升。 2）光纤激光器为激光加工设备的核心部件。近几年我国光纤激光器行业快速发 展，国产化率逐步攀升，2019 年我国低功率激光器国产渗透率达 98.81%，中功率、 高功率为 55%。激光器国产化渗透率的提高有望降低激光加工设备的应用成本，从 而增加国产激光加工设备的竞争力。 3）激光加工设备市场规模不断扩大，2016-2020年复合增长率达12.44%，增长 迅速。此外与制造业大国相比，我国制造业中使用激光的比率为 30%，与德国的 46.4%仍有一定差距。鉴于激光加工高精度、高效率、低维护成本等特点，加之其与 中国制造业重点升级的十大应用领域都具有良好的契合度，激光加工设备市场规模有 望持续增长。 图：中国激光加工设备市场规模 材料加工是制造业升级的主要领域之一。2019 年，材料加工涵盖了激光 33%的 应用场景。具体应用形式上，激光切割、激光焊接、激光打标三大形式在材料加工场 景中的运用达到了 75%。激光加工技术改变了行业低效率、低附加值、低技术含金 量的传统加工方式，提高产品良率，增加产品技术含量，降低技术成本。近年来，激 光加工朝着智能化、自动化的方向不断发展，从单一设备发展为集成化的定制设备， 为下游消费电子、汽车、锂电等行业提供综合的解决方案，这有利于设备厂商在市场 竞争中建立更高的技术壁垒，增加客户粘性。 2.传统 3C 产业上游增量尚存，可穿戴设备前景广阔 消费电子包括智能手机、笔记本电脑等传统 3C 产业，以及智能耳机、智能手表 等新兴增量市场。中长期看，智能手机已逐渐步入存量替代阶段，出货量略有下滑， 市场集中度不断提升，但 5G 发展不断完善所带来的智能手机替换需求仍有望带来一 定增量空间。 此外传统 3C 产业链上游仍有值得关注的细分赛道。面板领域中，下一代显示技 术OLED已经由智能手机渗透至平板、电脑以及智能手表等产品，渗透率不断提高。 2019 年，全球 OLED 产值规模达到 2128 亿元，同比增长 34.17%，市场增长势头强 劲。OLED 技术对面板设备提出了更高的要求，高精度激光加工工艺或受益。充电器方面，由于 5G 通信、高刷新率使得手机功耗有所增加，续航时间有所下降，大功率 快充市场渗透率快速增长，充电器价格有所上升，市场空间有望扩大。 可穿戴设备为消费电子新兴增量市场，进入加速成长阶段。2020 年全球可穿戴 设备出货量达到 1.1 亿台，同比增长 7.62%，智能手表与蓝牙耳机是可穿戴设备市场 增长的主要动力。随着 5G 与 IoT 技术的融合，智能手表将逐渐由运动健康功能向全 应用场景拓展，成为个人与消费 IoT 设备的连接媒介，全面发挥智能手表作为可穿戴 设备的优势。此外，智能耳机市场方兴未艾。智能手机取消 3.5mm 耳机接口成发展 主流，真无线立体声（TWS）耳机加速渗透， 智能化水平不断优化，市场规模呈上 升趋势。 3C 产业新技术、新材料的发展对各环节加工工艺提出了更高的要求，激光加工 设备有助于提高加工精度，增加生产效率，减少基件损坏，因此被广泛运用在 3C 产 业链的各个环节。公司的 3C 激光加工设备涉及激光切割、激光打标、激光焊接多工 艺产品，应用于 PCB 板处理、SMT 贴装、OLED 钻孔、切割等多个上游细分市场， 产品受到华为、富士康、京东方等多家行业头部企业认可。 3.激光技术助力动力电池迎黄金时代 3.1. 动力电池行业顺周期，产能扩张加速 动力电池作为电动汽车的核心部件，其性能的优劣直接影响电动汽车的应用。 例如动力电池性能关乎新能源汽车安全性、续航能力、能量密度、功率密度、寿命等。 随着新能源汽车产销今年不断攀升，动力电池行业持续受益，装机量持续走高。 2021 年 1-10 月，我国动力电池装机量达到 107.45GWh，同比增长