4-证券交易业务分析.pptxVIP

第四章 证券交易业务§4-1 证券经纪业务一、证券经纪业务涵义及相关知识（一）证券交易的有关知识（二）证券经纪业务涵义 　是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户的委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。二、证券经纪业务的要素 1、投资者 2、证券经纪商所谓证券经纪商，是指接受客户委托，代客买卖证券并以此收取佣金的中间人。证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行；但证券经纪商并不承担交易中的价格风险。证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。(不超过0.3%)目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。3、证券登记结算公司2001年3月30日，中国证券登记结算公司成立，原上海和深证证券登记结算公司变为分公司。4、第三方存管机构 我国都是由商业银行扮演第三方角色。遵循“券商管证券，银行管资金”。2005年《证券法》规定自己应当存放在商业银行，以每个客户单独立户管理。2007年全面实施第三方存管制度。证券交易对象与交易市场交易对象股票交易债券交易基金交易金融衍生品交易市场场内交易市场场外交易市场我国证券交易市场1986年沈阳开始企业债券转让业务，上海开办股票柜台交易业务。1990年，上海证券交易所和深圳证券交易所开业。