我国银行卡交易定价机制及金融安全研究.pptVIP

中国银行卡产业的定价扭曲 根据双边市场的有效定价原则以及国际经验，目前我国实行的信用卡和借记卡统一定价是一种相对价格扭曲，这种统一定价没有区分信用卡和借记卡不同的需求、成本和市场竞争等特征 未来银行卡定价改革应对信用卡和借记卡采取区别定价 在现有实际价格水平的基础上，提高信用卡的交换费和转接费，并对借记卡交换费微调降低借记卡的交换费、提高借记卡转接费. 交换费采用按笔收取的固定费和交易额百分比费用组成的两部制定价，这是解决银商之争的根本出路。采取两部制定价可以保证，在保持银行现有交换费收入不变的前提下，降低交换费和商家实际承担的扣率水平. 条件成熟时，对每类商户提供由多个两部制价格组成的菜单，由该类商户自我选择适用的交换费（第二类区别定价），其中百分比费用与每笔固定费用成反比。 转接费由按交易额百分比收费改为按笔收取或两部制定价。 4、对银商之争的经济学解读 网络平台的临界经济点问题； 现金渗透率问题； 扣率的定价和承担问题； 商户的用卡环境问题； 密码卡和签名卡的商户尽职问题。 持卡人的年费问题； 对持卡人的复杂定价问题； 银联标识卡和标准卡问题； 公司卡问题； 公务员卡和农民工卡问题。 VISA和银联的跨境收费比较 万事达与银联跨境收费之比 银行卡的收入构成问题 在美国银行卡行业，银行卡收入构成主要是：利息收入（65.3%）、交换费（18.9%）、罚金（7.2%）、取现手续费（4.8%）、年费（3.0%）、增值服务（0.8）. 目前在中国，只有招商银行、广发行等有一定的帐面盈利。消费透支的不足是主要问题，在美国，信用卡透支额是个人消费贷款的8％，在中国，目前该金额约为数百亿，仅为个人消费贷款的0.7% 5、新巴塞尔协议和银行卡风险管理 银行卡业务被纳入到银行零售业务框架内，作为商业银行的新业务，其风险较之传统业务更易于通过新资本充足率协议框架来处理。 就信用风险而言，Visa国际曾经对其成员进行过调查，结果发现信用卡成本构成中，资金成本、业务拓展和数据处理成本等占总成本的68％，而坏帐或者欺诈成本占32％。 迄今信用卡欺诈通常只能通过三种渠道：ATM预借现金，POS提现及大额消费。目前国内各家银行对信用卡ATM预借现金的额度都有严格控制，其上限通常在2000到5000元人民币之间；《银行卡条例》严格禁止境内POS的提现行为，大额消费通常有即时授权提醒及相关风险管理措施。因此，对于以日常消费支出为主要信贷内容的国内信用卡来说，其欺诈风险比人们想像的通常要低得多。 就操作风险而言，银行卡产业的电子化和全球化，保障了该产业所承受的操作风险损失相当有限。 * 我国银行卡交易定价机制及金融安全研究 钟 伟 2007年7月15日修改稿 本演讲的基本框架 1、银行卡产业的基本概念 2、双边市场和银行卡定价 3、中国银行卡定价的估计 4、对银商之争的经济学解读 5、新巴塞尔协议和银行卡风险管理 6、银行卡产业和国家金融安全 1、银行卡产业的基本概念 银行卡的种类； 机具：ATM, POS等； 发卡行，收单行，银行卡组织； 银行卡标识和标准； 持卡人和商户； 外包商 1915年，信用卡起源于商业信用 最早发行信用卡的机构并不是银行，而是一些百货商店、饮食业、娱乐业和汽油公司。 1950年，“大莱俱乐部” 成立 无须银行办理，性质仍属于商业信用卡。 1952年，美国富兰克林国民银行发行了第一张现代意义上的银行信用卡 20世纪六、七十年代，国际信用卡公司VISA和万事达等先后成立。 功能：支付结算；储蓄；转账；消费信贷. 减少现金货币的使用，节省货币流通费用 提供结算服务，方便购物消费，增强安全感 简化收款手续，节约社会劳动力 提高交易透明度，完善税收体系，增加财政收入 韩国地下经济占GDP比重从20%（90年代）降至10%（2002）；2001年韩国税收增加58亿美元，其中从持卡消费增收12% 刺激消费，促进经济增长 电子支付在消费支付中每增加10%，国民经济增长0.5% 银行卡产业定价术语 发卡行 收单行 持卡人 商家 交换费 银行卡 组织 转接费 转接费 持卡费 商家扣率 POS交易 持卡人 特约商户 发卡机构 卡组织 收单机构 各类中间供应商（软硬件）和第三方服务机构 政府及行业管理者 消费方 供给方 中间商 宏观管理者 2、双边市场和银行卡定价 近来年在国际上的反垄断“圣战” 美国：降低交换费；欧盟：基于成本对交换费限价；澳大利亚：基于成本确定交换费。 中国：在全国爆发和流行的银商之争，以及学术界和媒体对此问题的极端浮浅。 相对于银行卡组织的垄断而言，微软的垄断不过是小菜一碟（斯蒂格里茨）。 双边市