货币银行学利息与利息率.pptxVIP

第1页/共72页第一节 利息利息的涵义西方经济学关于利息本质的理论马克思关于利息本质的理论利息的作用利息利率是两个紧密相连的概念。因此，我们首先要从对利息的认识开始。第2页/共72页第3页/共72页第一节 利息利息的涵义所谓利息就是让渡资金的报酬或使用资金的代价。利息从债权人的角度看，是债权人因贷出货币资金而从债务人那里获得的报酬；从债务人的角度看，利息是债务人为取得货币资金的使用权所花费的代价。那么，利息的本质究竟是什么？第4页/共72页第一节 利息西方经济学关于利息本质的理论1.威廉·配第认为： 利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬。第5页/共72页第一节 利息西方经济学关于利息本质的理论2.亚当·斯密认为： 借款人借钱后，可以用于消费，也可以用于投资，因此，利息来源有二：一是借款用于投资时，利息来源于利润；二是当借款用于消费时，利息来源于别的收入，例如地租等。第6页/共72页第一节 利息西方经济学关于利息本质的理论3.凯恩斯认为： 利息是在一定时期内放弃货币周转灵活性的报酬。利息不是储蓄本身或等待的报酬，而是对放弃货币灵活性的补偿。结论：需要支付利息的原因在于资金的所有权和使用权的分离。第7页/共72页第一节 利息马克思关于利息本质的理论 马克思认为利息来源于利润，是对剩余价值的分割。借款人借入的货币作为资本，在生产和流通过程中与劳动者结合，就能创造出价值和剩余价值。剩余价值一分为二为企业主收入和利息，所以，利息来源于剩余价值，是由劳动者创造的，是利润的一部分。 马克思比其他经济学家更为深刻地揭示了利息的本质。第8页/共72页第一节 利息利息的作用利息是国民收入分配与再分配的一种形式，在经济中具有十分重要的作用。利息是吸引资金的重要手段利息可以提高企业资金的使用效益利息可以引导资金流向调节利率可以平衡国际收支第9页/共72页第二节 利率及其种类利率是利息率的简称，是衡量利息高低的指标。是一定时期内利息的金额同本金的比率。第10页/共72页第二节 利率及其种类利率是重要的经济杠杆，对宏微观经济的运行有着极为重要的调节作用。适当的利息率可以促进消费资金向生产资金的转移，将分散的资金集中起来，增加建设资金；可以促进企业加快资金周转，降低成本，改善经营管理；通过对利率的调整，可以调节资金需求，经济结构和人们的收入分配，强化对宏观经济的调控。由此可见，利率是经济运行中的一个非常重要的经济变量。第11页/共72页第二节 利率及其种类利率的种类：利率可以按不同的划分标准进行分类，如：以时间长短可以分为长期利率和短期利率；以利率是否变化可以分为固定利率和浮动利率；以计息时间长短可以分为年利率、月利率和日利率……第12页/共72页第二节 利率及其种类（一）年利率、月利率和日利率划分依据：计算利率的时间长短年利率是以年为计息的时间单位计算的利息，通常以百分比表示，俗称“分”；月利率是以月为单位计算利息，通常以千分比表示，俗称“厘”；日利率也称为“拆息”，是以日为单位计算的利息，俗称“毫”，以万分比表示。第13页/共72页第二节 利率及其种类（一） 年利率、月利率和日利率年利率、月利率和日利率之间的换算关系为：月利率乘12为年利率；日利率乘30为月利率。也可比照这种换算关系，将年利率换算为月利率，月利率换算为日利率。习惯上，我国无论年利率、月利率还是日利率，都用“厘”作单位。第14页/共72页第二节 利率及其种类（二） 长期利率和短期利率划分依据：信用行为的期限长短长期利率是指期限在一年以上的利率；短期利率是指期限在一年以内的利率。 利率高低与期限长短、风险大小有直接的联系，一般而言，期限越长，风险越大，利率越高；反之，亦然。第15页/共72页第二节 利率及其种类（三） 固定利率和浮动利率划分依据：借贷期内是否调整利率固定利率是指在整个借贷期内，利率不随借贷资金供求变化而调整的利率，一般用于短期借贷；浮动利率是指在在借贷期内随市场利率变化而定期调整的利率。一般由双方协商，一方在规定的时间依据某种市场利率进行调整，一般调整期为半年。浮动利率一般适用于长期贷款以及市场物价利率变动较为频繁时期。第16页/共72页第二节 利率及其种类（四）市场利率、官定利率和公定利率划分依据：利率是否按市场规律自由变动为标准。市场利率是指由借贷资金的供求关系决定的利率，这种利率与供求关系成反比。官定利率是由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率。是政府实现宏观调节目标的一种政策手段。我国目前以官定利率为主。公定利率是指由非政府的金融行业自律性组织确定的利率。第17页/共72页第二节 利率及其种类 （五）名义利率和实际利率名义利率是指借贷契约或有价证券载明的利率。实际利率是指名义利率减去通货膨胀率。实际利率通常有两种计算方法，一种是