《IFM风险管理》课件.pptVIP

综上： 业务单位防线——基础 风险管理单位防线——领导、协调 内审单位防线——监督、改进 业务单位防线 风险管理单位防线 内审单位防线 股东及其他相关利益主题 董事会 监事会 总经理 战略管理 公司管理 中间管理层 作业管理层 企业 法人治理结构 市场机制 公司治理模式 社会﹑经济、人文与法规 风险管理 内部控制 关系整合示图 第三部分 风险管理的程序与方法 风险管理偏好？ 2002年诺贝尔经济学奖得主丹尼尔·卡曼尼说： “在美国的统计显示，一家公司创立后5年，仍然存活的机会率是30%至35%，我们做了个问卷调查，问创业者他们估计自己在5年后的成功率有多少，平均答案是80%至90%，有的甚至回答100%”。 “他们当中很可能知道平均成功率只是30%至35%，但人们总是以为自己就是那30%至35%，不少人看自身的事情都比现实来得乐观”。 ——21世纪经济报道 2004.11.22 第3版 举例： 收益风险规避型 损失风险寻求型 风险管理部与其他部门的合作： 股东大会 风险管理委员会 董事会 总经理 审计委员会 风险管理部 战略组 监控组 业务及其它部门 3.1 风险管理的组织 P21 组织架构（静态） 董事会 风险管理委员会 风险管理办公室 风险经理 组织运行（动态） 风险报告路径独立 风险决策执行路径与日常经营决策路径合一 授权体系 权责相称 岗位制衡 组织运行架构 3.1 风险管理的组织 风险管理部职能 战略组：制定风险政策、程序、风险度量模型和标准，及时修订有关办法或调整风险策略，并指导业务人员的日常风险管理 监控组：贯彻执行风险策略，具体三方面： 1.根据风险度量模型评估风险，并向战略组汇报 2.监督业务部门的操作流程 3.审核和评价业务部门的风险管理措施，评估其风险管理业绩 公司面临的主要风险 战略风险 信用风险 市场风险 财务风险 营运风险 系统风险 影响 影响 影响 影响 风险意识与识别 进行风险评估 付诸实际行动 进行衡量和 报告 风险再评估 风险管理政策 整体风险管理水平 风险管理组织和人才 风险管理系统 影响 公司价值增加 合规风险 风险管理 的模式 3.2 风险管理的程序 3.2 风险管理的程序 风险识别 按业务或风险类别罗列风险因素 风险评估 针对不同类别风险运用恰当的手段（如数学模型）评估风险可能带来的损失 风险应对 针对不同类别的风险特性、根据可能损失的大小采取不同措施来化解和防范风险 不确定性的来源 环境风险 影响经营模式变动的不确定性 影响经营模式实施的不确定性 过程风险 影响做出价值创造决策所需信息的可信性与可靠性的风险 决策所需信息风险 风险来源 企业风险因素 市场风险 外汇风险 体制风险 自然灾害风险 政策风险 外交风险 产品风险 经营风险 人事风险 购并风险 企业内 部风险 企业内部风险 经营风险 因原材料供应、能源、技术、产品价格、商品销售、业务结构、特许经营、汇率调整等原因，对公司经营造成的实质性影响。 资产风险 因大股东出资不到位、公司资产不实，大股东长期占用上市公司资金、资产而侵害公司利益，上市公司为大股东抵押担保等原因，对公司资产安全形成隐患。 财务风险 因公司示建立独立核算体系、内部控制制度虚设、管理失控、公司利润不实、采取提前确认收入、推迟确认费用、潜亏挂帐、变更会计方法等手段操纵利润、编造虚假业绩，公司财务状况恶化，或有负债造成等原因，对公司造成潜在风险。 行为风险 因公司董事不履行诚信义务，不履行承诺事项，不及时、真实、准确、完整地披露信息，因虚假披露、误导性陈述和重大遗漏导致投资者利益损失，由道德风险引发造成社会不安定因素。 企业外部风险 行业风险 因公司所处行业状态，对相关产业的依赖程度而对公司经营造成影响，以及行业竞争所带来的风险。 市场风险 因经济、金融形势及相关行业对市场造成的波动，市场变化及产品的可替代性对公司经营损益造成的影响。 项目风险 因投资项目实施过程中的各种不确定因素(包括人力资源、技术和管理等)对项目财务目标造成影响，以及市场变化对公司预期收益带来的影响。 政策风险 因相关政策的规定和调整对公司造成的限制和影响。 股市风险 因公司股票价格受企业经营状况及利率、通货膨胀、有关政策等因素影响而造成较大波动，涉及的股市风险对公司再融资功能产生的影响。 企业外部风险 风险识别 高风险行业 中风险行业 低风险行业 医药和化学制品制造商 银行、金融机构 航空、铁路、公交和地铁系统 宾馆、饭店旅游公司 核电厂 食品制造和分销企业 夜总会、娱乐休闲场所 软饮料和果汁生产商 建筑、房地产公司 煤气站 公共