【精】2022年四川省期货从业资格之期货投资分析评估提分题库（历年真题）.pdfVIP

《期货从业资格之期货投资分析》题 库 一, 单选题 (共100 题，每题 1 分，选项中，只有一个符合题意) 1、若投资者希望不但指数上涨的时候能够赚钱，而且指数下跌的时候也能够赚钱。对此， 产品设计者和发行人可以如何设计该红利证以满足投资者的需求? （） A.提高期权的价格 B.提高期权幅度 C.将该红利证的向下期权头寸增加一倍 D.延长期权行权期限 【答案】C 2、假设该产品中的利息是到期一次支付的，市场利率为（ ）时，发行人将会亏损。 A.5.35% B.5.37% C.5.39% D.5.41% 【答案】A 3、在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（ ）。 A.期权的到期时间 B.标的资产的价格波动率 C.标的资产的到期价格 D.无风险利率 【答案】B 4 、以下哪项属于进入完全垄断市场障碍的来源？( ) A.政府给予一个企业排他性地生产某种产品的权利 B.企业生产和销售的产品没有任何相近的替代品 C.关键资源出几家企业拥有 D.在些行业，只有个企业生产比更多企业生产的平均成本低，存在范围经济 【答案】A 5、假设美元兑澳元的外汇期货到期还有4 个月，当前美元兑欧元汇率为0.8USD/AUD， 美国无风险利率为5%，澳大利亚无风险利率为2%，根据持有成本模型，该外汇期货合约 理论价格为（ ）。（参考公式：F=Se^ （Rd-Rf）T） A.0.808 B.0.782 C.0.824 D.0.792 【答案】A 6、（）主要是通过投资于既定市场里代表性较强、流动性较高的股票指数成分股，来获 取与目标指数走势一致的收益率。 A.程序化交易 B.主动管理投资 C.指数化投资 D.被动型投资 【答案】C 7、假设某债券投资组合的价值10 亿元，久期 12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动， 为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110 万元，久期6.4。投 资经理应（）。 A.卖出国债期货1364 万份 B.卖出国债期货1364 份 C.买入国债期货1364 份 D.买入国债期货1364 万份 【答案】B 8、量化模型的测试系统不应该包含的因素是（ ）。 A.期货品种 B.保证金比例 C.交易手数 D.价格趋势 【答案】D 9、由于市场热点的变化，对于证券投资基金来说，基金重仓股可能面临很大的（）。 A.流动性风险 B.信用风险 C.国别风险 D.汇率风睑 【答案】A 10、某看涨期权的期权价格为0.08 元，6 个月后到期，其Theta ＝－0.2。在其他条件不变 的情况下，1 个月后，则期权理论价格将变化（ ）元。 A.6.3 B.0.063 C.0.63 D.0.006 【答案】B 11、黄金首饰需求存在明显的季节性，每年的第( )季度黄金需求出现明显的上涨。 A.一 B.二 C.三 D.四 【答案】D 12、某企业利用玉米期货进行卖出套期保值，能够实现净盈利的情形是（ ）。（不计 手续费等费用） A.基差从80 元/吨变为－40 元/吨 B.基差从－80 元/吨变为－100 元/吨 C.基差从80 元/吨变为120 元/吨 D.基差从80 元/吨变为40 元/吨 【答案】C 13、( )认为投资者往往具有过早结清其盈利头寸而过晚结清其损失头寸的倾向，有经验的 交易者利用这种不对称偏好遵循“结清损失头寸而保持盈利头寸”就能获利 A.相反理论 B.形态理论 C.切线理论 D.量价关系理论 【答案】A 14、大豆出口的价格可以表示为：大豆出口价格＝交货期内任意一个交易日CBOT 大豆近 月合约期货价格＋CNF 升贴水价格（FOB 升贴水＋运费），关于这一公式说法不正确的是 （ ）。 A.期货价格由买方在规定时间内和规定的期货合约上自由点价 B.离岸（FOB）现货升贴水，是由买方在谈判现货贸易合同时报出 C.FOB 升贴水可以为正值（升水），也可以为负值（贴水） D.美国大豆贸易中普遍采用基差定价的交易模式 【答案】B 15、某股票组合市值8 亿元，β值为0.92。为对冲股票组合的系统风险，基金经理决定在 沪深300 指数期货 10 月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263.8 点。一段时间后， 10 月股指期货合约下降到3132