资产负债表分析.ppt

一、资产按照质量分类 3.按照高于账面价值的金额增值实现 部分存货 部分对外投资 部分固定资产或无形资产 账面上未体现的，但可以增值实现的“表外资产” 。 * 第六十二页，共九十三页。 二、资产的质量特征 1.经营性流动资产的质量 高质量的经营性流动资产应具有适当的流动资产周转率。 高质量的经营性流动资产应具有较强的偿还短期债务的能力。 其他应收款不应该存在金额过大或波动过于剧烈等异常现象。 * 第六十三页，共九十三页。 二、资产的质量特征 2.企业的对外投资 （1）高质量的交易性金融资产应该表现为该项资产的直接增值。 （2）高质量的长期股权投资,表现为： 投资的结构与方向体现或增强企业的核心竞争力，并与企业的战略发展相符。 投资收益的确认导致适当的现金流入量 外部投资环境有利于企业的整体发展。 * 第六十四页，共九十三页。 二、资产的质量特征 3.固定资产和无形资产 高质量的固定资产，应表现为： 其生产能力与存货的市场份额所需要的生产能力相匹配。周转速度适当，利用充分，闲置率不高。 无形资产的质量特征：变现质量（出售）、用于对外投资的可能性及价值、与特定有形资产结合产生较好效益的潜力。 * 第六十五页，共九十三页。 三、资产质量分析 1.货币资金质量分析 （1）分析企业日常货币资金规模是否适当 企业的资产规模、业务收支规模 行业特点 企业对货币资金的运用能力 （2）分析企业货币资金收支过程中的内部控制的完善程度及实际执行情况 （3）分析企业对国家有关货币资金管理规定的遵守 （4）分析企业货币资金构成质量 * 第六十六页，共九十三页。 三、资产质量分析 2.短期债权的质量分析——主要涉及： 商业债权与非商业债权（应收账款、其他应收款） 商业债权规模的决定因素（行业贯例、营销策略） 债权的质量分析技术（账龄分析、周转率分析） 对债务人的构成进行分析 对形成债权的内部经手人构成进行分析 不良债权的处理与报表披露（坏账估计） * 第六十七页，共九十三页。 资产与权益对称结构（正常经营企业） * 第三十页，共九十三页。 五、资产与权益对称结构分析 2.财务危机企业对称结构分析（资不抵债） 资产负债表 流动资产 临时性占用流动资产 流动负债 永久性占用流动资产 非流动负债 非流动资产 所有者权益（0） 损失（-） * 第三十一页，共九十三页。 第三节 资产负债表各项目分析 选择分析项目的依据： 项目金额所占比重较大的； 项目金额计量涉及会计政策的选择； 项目变动程度较大的…… * 第三十二页，共九十三页。 一、资产主要项目分析 1.货币资金 货币资金=库存现金+银行存款+其他货币资金 货币资金的特点：一是流动性最强，是现实的支付能力和偿债能力；二是企业各种收支业务的集中点。 对货币资金分析的要点： （1）分析企业货币资金持有量是否适当； （2）分析货币资金的变动情况； （3）货币资金内部控制的完善程度及实际执行质量。 * 第三十三页，共九十三页。 一、资产主要项目分析 2.交易性金融资产 交易性金融资产的特点：一是以赚取差价为目的；二是变现能力相对较强；三是为确保资产价值的真实而以公允价值进行后续计量随时可能影响企业的获利水平。 对交易性金融资产的分析要点： （1）关注其投机性与报表金额的特点； （2）分析交易性金融资产在报表中的计量； （3）分析交易性金融资产的变动情况。 （4）与交易性金融资产有关而取得的股利、利息，按照企业会计准则的规定，形成投资收益。 * 第三十四页，共九十三页。 一、资产主要项目分析 3.应收账款和应收票据 （1）决定企业