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风险管理在大宗商品贸易企业的作用、模式及方法讨 摘要：大宗商品指涉及国计民生所需且供需量较大的商品或产品，如农副产品、基础原材料、能源商品等，全球市场交易为其主要贸易方式。受2020年全球市场行情影响，大宗商品贸易面临着错综复杂、大幅震荡的改变。我国为世界大宗商品主要进口国大国之一，国内从事大宗商品贸易的企业非常多，但市场环境瞬息万变，部分企业往往因自身经营不善，未在市场波动时实施有效措施来规避风险，出现合同违约的状况，甚至是企业破产。因大宗商品还具有货品价值高的特征，一旦出现违约，甚至会造成企业破产的情况。完善大宗商品贸易企业内部风险管理体系，可为企业降低损失、规避风险、提升企业受益。 关键词：风险管理;大宗商品贸易;作用;模式;方法 引言 商品是指进入非零售流通领域，具有商品属性，价格波动明显，用于工农业生产和消费的商品。商品贸易往往具有交易规模大、资金占用大、信用风险高的特点。随着市场对大宗商品需求的不断增加，大宗商品贸易的业务规模逐渐增大，贸易格局趋于复杂，大宗商品贸易企业的风险管控问题凸显。为了保证商品交易企业的稳定经营，有必要对商品交易的风险进行识别，并采取相应的风险防范措施。 1目前我国大宗商品贸易企业经营环境状况 根据产业链的分布状况，相比于终端品牌商、生产商，大宗商品贸易商的地位则更为弱势。常规贸易商则依据自身具备的优势、商业自愿、信息不对称的基础上，用交易换手的方式获得差价，且不具有此类商品的再生产能力和自我消化功能，无多种商品渠道。同时，与大宗商品产业链相比，大宗商品贸易行业进入资格较低，不具备核心竞争力的企业，其竞争更为激烈。近年受供给过剩而将卖方市场转为买方市场，导致贸易商需持续创新自身业务方式、运用期权和期货等方式探寻自身的出路，进而让大宗商品贸易商呈多种方式，如专注某类商品分销的公司、采用金融工具实施套利、对冲的公司，以及上下游动管理价格的风险服务公司。力求将自身转变为集金融服务、物流于一体的贸易公司。而带来的结果则为企业风险管理不具备统一标准。大宗商品贸易的重点在于确保国有资本的安全，部分企业还需负责计划经济责任，在机制改革、业务模式创新等方面，则相对保守、谨慎。 2大宗商品贸易企业所面临的风险 2.1资金风险 大宗商品占相当大的资金量，交易过程包括生产、储存、物流等几个环节。，所有这些都有财务风险。一家商业公司将其部分账户预付给一家货物供应商，但供应商未能按约定交付货物或存在恶意欺诈行为，可能会给该商业公司造成一定的资金损失，并给该商业公司带来一定的价值损失风险。此外，生产大量产品后无法及时找到销售渠道的企业，也可能会危及生产的产品，如变质、不可抗力造成的损害等。，这可能会给公司的资金带来一定的风险。虽然贸易商已经找到了使货物增值的销售渠道，但在销售链上仍然存在着货物权利不付而获得释放的风险，未来应收款成为不确定因素，无法保证全额收回，这也可能影响到金融风险。 2.2货权风险 大宗商品贸易由于其货值较高，体积较大，需要依托专门的运输工具及储存仓库。一般贸易企业不具备运输工具和储存仓库，需要在市场上寻求第三方专业物流仓储企业协助他们进行物流环节。而第三方仓储者，因其机构资质参差不齐，可能在主观恶意、管理不善、仓储不当等方面造成货物毁损，甚至出现第三方仓储机构或人员将货物私自放货的状况。在出现此类风险事项后，虽大宗商品贸易企业可追踪仓储机构责任和货物状况，但由于货物价值较高，很可能超过仓储机构本身的承受能力，要求其按实际赔付存放货物，存货灭失而造成的损伤，包含对下家企业和公司所造成的违约风险，也需大宗商品贸易企业自行承担。 2.3信用风险 商品贸易对供应商、商业企业和下游客户规定了更严格的信贷条件。在经济全球化的大背景下，市场经济的状况正在迅速变化，由于商品贸易受到市场经济状况的严重影响，在客户业绩不佳、金融链中断或由此造成的财政限制的情况下，很容易产生信贷风险目前中国的信贷制度还不健全，双方在与信贷调查和初步审查合作方面仍然存在困难，给商品贸易企业的日常经营增加了信贷风险。 2.4市场风险 大宗商品贸易企业所面临的市场风险是指国外、国内法规、政策改变所带来的风险，包含市场面对大宗商品时可能遭受的利率风险、价格风险、信息不对称风险、宏观经济风险，就商品价格所存在的风险重点分析。大宗商品货物所具备的功能包含投融资功能、商品原材料，要求其同时具备两种属性，即金融属性和商品属性。所以在价格方面也面临着较大风险。目前认为，影响价格的原因主要包含全球不可抗力事件、汇率波动、资金偏好、政策改变、供需关系等，大宗商品的价格与汇率之间的关系呈反比，汇率波动也会造成大宗商品市场出现价格的波动，影响供需关系。 2.5价格风险 初级商品交易规模大，价格受市场因素驱动，价格波动不可避免，对初级商品价格的影响是多方面和复杂