第二章 外汇市场.pptxVIP

第二章 外汇市场;第一节 外汇市场概述; 二、外汇市场的参加者及结构 外汇市场是由外汇需求者、外汇供给者以及外汇交易中介机构所构成的买卖外汇的场所或交易网络。 ;西方国家的外汇市场主要有两种结构：;三、外汇市场的分类;四、外汇市场的功能;第二节 即期外汇市场;二、汇率标价方法;（一）直接标价法;（二）间接标价法;美元标价法;三、汇率的种类;;第三节 远期外汇市场;远期外汇合约五个基本部分：;二、远期汇率的标价方式;三、远期外汇交易;（一）固定期远期外汇交易;（二）择期外汇交易;例如： 某日本贸易公司4月28日，与一美国商人签订了10万元美元货物的合同，交易时间在5月28日至6月28日之间，货到后必须立即付款。日本贸易公司为了避免汇率风险，于是准备买入一笔择期远期美元（期限为5月28日至6月28日）以便支付货款。 当时的市场状况是： USD/JPY 1个月远期汇率 25/20 2个月远期汇率 45/35; 那么,银行在出售这笔远期美元时,汇率的确定过程如下:;6月28日远期美元的汇率是:;结论：;四、掉期外汇交易;例如：;案例1：;分析：; （1）三个月后美元贬值。三个月后即期汇率为：￥8.06/$，中国进出口企业如果没有签订远期合约，也没有采取任何抵补措