量化多因子系列（7）：价量因子手册.pdf

证券研究报告 2022.08.06 量化策略 量化多因子系列（7）：价量因子手册 古翔 周萧潇 刘均伟 SAC 执证编号：S0080521010010 SAC 执证编号：S0080521010006 SAC 执证编号：S0080520120002 SFC CE Ref ：BRE496 SFC CE Ref ：BRA090 SFC CE Ref ：BQR365 xiang.gu@ xiaoxiao.zhou@ junwei.liu@ 本篇报告为低频价量因子的参考手册，汇集了常用的价量因子以及中金研究量化策略团队开发的创新性因子。价量因 子是以股票的交易价格、成交量以及资金的流向等数据为基础构建的，刻画的是各类投资者的交易行为。本篇报告为 中金公司研究部金融工程团队的第二篇量化因子手册报告，不同于 “基本面因子手册”中利用基本面数据构建的因 子，价量因子的优势在