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北京点趣乐考网-期货从业资格考试 《期货投资分析》（一） 1、期货现货互转套利策略执行的关键是( )。 随时持有多头头寸 头寸转换方向正确 套取期货低估价格的报酬 准确界定期货价格被低估的水平参考答案：D 参考解析：期货现货互转套利策略是利用期货相对于现货出现一定程度的价差时，期货现货进行相互转换。这种策略本身是被动的，只有低估现象出现时，才进行头寸转换。该策略执行的关键是准确界定期货价格被低估的水平。 2、某投资经理管理着市值 1 亿元的资产组合，修正久期为 3.23。中金所 5 年期国债期货净价为 103.7810，基点价值为 462.86 元。 如果该经理想通过该 5 年期国债期货对冲资