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股票期权业务总体规划 一、公司开展股票期权经纪业务的必要性 1、开展股票期权经纪业务是公司遵循“勤勉、创新、和协、诚信”的经营理念的内在要求。股票期权具有双向（看涨、看跌）、高频（T+0回转）、高杠杆、风险收益非线性等特点，投资者可根据自身市场判断、投资目标、风险偏好、资金实力等选择个性化的投资策略，实现转移现货市场风险、锁定远期交易成本、进行杠杆性看多或看空的方向性交易、增强持股收益以及通过期权组合策略交易形成不同的风险和收益组合进行套利等个性化需求。 2、开展股票期权经纪业务是公司贯彻经纪业务的差异化经营理念的必然要求。开展股票期权经纪业务，有助于拓展公司经纪业务的外延和内涵，丰富了公司金融产品线；有利于促进期货公司提升适当性管理、投资咨询等服务水平，满足投资者个性化的资产配置和综合财富管理需求；有利于实施以产品和服务为核心的营销策略，实现经纪业务的差异化经营；有利于期货公司探索新的盈利增长模式，优化业务结构和收入结构，降低业务集中带来的经营风险。 二、公司开展股票期权经纪业务的可行性 公司拥有广泛而坚实的客户基础、规范的业务制度与流程、完善的内控体系、较高的风险管理能力、较高的业务运营水平和平稳高效的技术系统，资本实力显著增强。公司一直以来高度重视股票期权等金融衍生品业务，对衍生品业务有深入研究，积累了一定的衍生品业务经验。公司为开展股票期权业务做了大量、细致的准备工作，已经初步具备了开展股票期权业务的条件。 1、完备的业务资格 近年来，公司抓住市场机遇，积极拓展业务范围，在期货市场参与过程中积累了丰富的经验。公司拥有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所会员资格，中国金融期货交易所交易结算会员资格。公司具备从事商品期货和金融期货业务资格、期货投资咨询业务资格，并正在申请基金销售业务资格。 2、广泛的经营网络、良好的客户基础和优良的经营业绩 公司自1996年成立，是经中国证监会批准、在国家工商局注册成立的安徽省第一家期货经纪公司，也是安徽省首家获得金融期货经纪业务资格的期货公司。经过近20年的发展，公司目前拥有17家期货营业部、营业网点数量在行业内排名前列。截止2014年末，公司拥有约7万客户，客户权益保证金14亿元，成交量9699.96万手，成交额67035.42亿元。2014年公司评级为BBB级，公司市场竞争力、风险管理能力明显提高，培育和发展机构投资者状况、持续合规状况等显著增强。 3、完善的内控体系 公司根据《公司法》和《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》等法律法规、规范性文件要求，建立、完善内部控制相关制度，持续提升内部控制管理水平，将内部控制工作机制与公司日常经营管理结合，目前已形成符合自身运营情况、贯穿各项业务发展和风险控制需要的有效内部控制体系。 4、资本实力显著增强。 资本金充足对股票期权经纪与结算等具有重大意义。截止2014年末，公司净资本1.96亿元，净资产2.09亿元，净资本/各项风险准备和为192%，净资本/净资产为94% ，负债/净资产29% 。各项指标显示公司流动性良好。充足的资本金是公司开展股票期权经纪业务的有力保障。 5、具有较强的信息技术实力。 经过多年的发展，公司配有先进的同步交易系统、行情分析系统、风险监控系统，实行保证金封闭式运行，确保客户资金的安全。公司期货信息技术评级达到行业三类要求，具备一流信息技术平台。并在上海上期技术张江中心建设部署了灾备机房。公司信息系统涵盖了交易管理、客户服务和内部管理等业务和管理环节，能全面、稳定、高效支持业务的运营和创新。 6、拥有较强的创新能力 公司依托研究所、投资咨询部在基础理论研究、程序化交易研究、行业研究等方面在行业内拥有较强的创新能力和产品生产能力。 7、具有专业人才及管理队伍和较高的业务运营水平 公司经过近20年的持续运营，积累了一大批具有较高理论水平和丰富实践经验的专业人才，形成了以股东会、董事会、经营班子为核心的管理体系，下设管理部门、业务支持部门、事业部和各营业部。公司管理部门主要包括: 经纪业务管理部、综合管理部、人力资源部、财务审计部、风险管理部、合规审查部。公司业务支持部门主要包括：信息技术部、研究所、结算部、客服中心等几个相关部门。业务部门主要有事业部与各营业部等。同时，为稳步推进股票期权业务，公司在经纪业务管理部下设期权业务部和证券业务部。 公司在商品期货、金融期货的交易量、交易额均跻身全国领先行列，公司在投资者适当性管理，产品开发管理、研究，后台清算交收、合规与风险管理等方面，都形成了完善的制度和科学的流程，积累了丰富的经验，为衍生品业务的运营管理提供了运营保障。 三、公司股票期权经纪业务指导思想和工作目标 股票期权业务作为一项创新业务，公司股票期权业务总体