企业全面风险管理实施(简).ppt

风险综合分析——风险等级图 第六十一页，共九十一页。 风险综合分析——风险热力图 第六十二页，共九十一页。 风险评估（对多部门业务的影响） 目标：实现一贯的收益增长 公司 部门l 部门2 部门3 主体 风险 业务单元 贡献 业务单元 贡献 业务单元 贡献 业务单元 贡献 每股收益 （美元） 汇率相对于美元降低100个基点 影响 (1000) 600 300 100 0. 00 可能性 20% 利率增加100个基点 影响 (750) 1600 800 100 (0.035) 可能性 20% 原料价格提高10% 影响 10 000 5 000 5 000 (0.40) 可能性 20% 30% 15% 工会谈判未果使生产停止10天以上 影响 5 000 0 1 000 (0.12) 可能性 10% 0% 25% 第六十三页，共九十一页。 （五）风险对策制定 识别风险对策 评估可能的风险对策 选择风险对策 组合管理 风险处理/处置（Risk treatment）——选择和实施风险应对措施的过程。 ·风险回避 ·风险降低 ·风险转移 ·风险承担 ·影响 ·可能性 ·成本与收益 ·可能带来的机遇 ·管理层决定 ·公司层次 ·部门层次 ·固有风险和剩余风险 第六十四页，共九十一页。 风险对策制定的主要工作 第六十五页，共九十一页。 风险对策 回 避 ·剥离——退出一个市场／区域，或通过出售，剥离一个产品／业务 ·禁止——设立权限制度，禁止高风险的经营活动和交易 ·停止——重新设定目标，重新集中策略，重新调动资源，停止特定的活动 ·瞄准——对准商业发展及市场扩展，避免不利企业发展策略的机会出现 ·筛选——筛选替代性资金项目及投资，避免低回报 ·根除——在根源上设计并实施内部防止流程 保 留 ·接受——在现有水平接受风险，不采取进一步行动 ·重新定价——在市场允许的条件下重新定价产品／服务以补偿所承担 的风险 ·自我保险——通过损益表上费用列支、外部融资、预提准备、专托保险公司 等来防范风险 ·冲销风险——针对其他风险，在一个良好定义的风险组中加以冲销 ·计划——通过设计一个应急计划，授权有关人员定期审核风险事件并执行计划 · 降 低 分散——在地理区域内分散财务、有形或信息资产以降低过高的灾难性损失 控制——通过内部流程或行动，降低负面事件出现的可能性到一个可以接受的水平 第六十六页，共九十一页。 风险对策 转 移 ·保险——跟独立、财务上有能力的实体签订合理的保险合同 ·再保险——与其他保险者的再保险合同降低资产组合的风险 ·对冲——进入资本市场，运营方面的变化或者借入新的款项来对冲风险 ·证券化——有效的定价机制进入资本市场来证券化风险 ·分享——合作或者合资的方式来分享风险回报 ·外包——外包非核心流程来有效转移风险 ·免责——与独立的、财务上有能力的实体签订风险共担合同，以免除部分 风险 承 担 ·分配——在公司内部适当分配资金，为所承担的风险融资并取得预期回报 ·分散——分散客户、雇员／供应商及企业所有的财务和有形资产 ·扩展——投资新行业、新的市场及新的客户群扩展商业组合 ·创新——创造新的产品、拓展新的服务及渠道 ·重新设计——用独特的资产及技术组合来重新设计公司的商业模式，创造 新的价值 ·重组——重组、兼并、外包，重新构架及重新安置新的地点来整合企业 ·定价——对产品定价来影响客户的选择并符合公司的风险状态 ·套利——在不同市场购买和销售证券／其他资产获取套利空间 ·重新协商——重新协商现有的合同协定，重新定义企业风险状态 ·影响——游说、积极参与政治活动，发展公共关系等提高企业在监管 者、公共舆论及标准设定人心目中的形象 第六十七页，共九十一页。 固有风险与剩余风险（举例） 经营目标 从经营中获得10000万美元营业收入 度量单位 经营中所获营业收入的变化 风险 汇率波动对来自营业收入产生了负面影响 风险容限 可接受的变化：+/-1000（万美元，以下略） 风险管理 固有风险评估 风险对策 剩余风险评估 可能性 影响 可能性 影响 90天内汇率上升1% 10% 500 没采取应对措施 10% 500 90天内汇率上升1.5% 4% 1000 取得外汇套期工具以限制影响 4% 500 90天内汇率上升3% 1%