2022年氢能源产业链分析报告.pptxVIP

氢能系列研究：氢能源产业链分析核心要点氢能上游：2019年氢能渗透率仅2.7%，煤制氢为当前主流绿氢长期降本空间大1 氢能渗透率：2019年我国氢气产能约4100万吨/年，产量约3342万吨，占终端能源总量份额仅2.7%，政 策扶持至2050年氢气需求量 在终端能源体系中占比有望达10%，至2060年有望达20%。2 制氢：国内化石燃料制氢为当前最主流，绿氢降本空间大为长期发展趋势。①化石燃料制氢：2019年产量占比78% ，其中煤制氢占比64% ，天然气制氢占比14% 。国内煤制氢工艺成 熟，性价比高，原料煤 800元/吨时，制氢成本约12.64元/kg。②工业副产氢：2019年产量占比21%，我国排空的工业副产氢发掘潜力大。③电解水制氢：2019年产量占比仅1%，碱性、P E M 、S O E C 电解为当前三大工艺，电力成本占比约 40%~80%，0.3元/度电价下碱性制氢成本约20元/kg，经济性制约规模化发展，可再生能源电力成本下降 设 应占比有望达70%。氢能中游：气态储氢为主，固液态产业化有待技术攻关，加氢站加速布局备降本 技术进步驱动绿氢平价。2050年，绿氢供储运：高压气态储氢为主流，我国普遍采用20MPa气态高压储氢与集束管车运输的方式，远距离+ 大 规模场景液态储运潜力较大，固液态储氢产业化有待降本和技术攻关。加注：加注成本尚高，加氢站加速布局，规模化建设有望降低成本。氢能下游：燃料电池为常见终端应用形式，主要用于交通建筑领域1 交通领域发展形势：电池种类为质子交换膜燃料电池(PEMFC)，2019年底国内平台已接入电池车3712 辆。①道路运输：商用车/乘用车分别在耐久性成本/体积功率密度方面要求更高；商用车领先发展， 2030- 2035年，商用车可达产业 化要求，乘用车技术达到规模应用水平。②非道路运输：我国正在重工、轨交、船舶等领域积极探索，仍需运营验证 性能改进。2 建筑领域发展形势：电池种类为固体氧化物燃料电池（S O FC s），美日已实现商业化，我国尚在初步 研发阶段。风险提示：政策推广不及预期，燃料电池技术落地不及预期，成本下降和配套设施建设不及预期目 录政策体系逐渐明朗，行业预期不断升温氢能渗透率有望提升，长期发展潜力广阔生产-储运-加注-应用构成整个氢能产业链制氢：三种主流制氢路径，绿氢助力深度脱碳储运：高压气态储氢为主流，固液态储氢产业化有待降本加注：加注成本尚高，加氢站加速布局应用：燃料电池是较为常见的终端应用，交通领域优先发 展产业链主要参与主体分析风险提示1.政策体系逐渐明朗，行业预期不断升温国家相关扶持政策密集出台，加速氢能产业化进程国家层面的氢能产业扶持政策密集出台，氢能地位不断提升。图：国家层面氢能产业相关政策1.政策体系逐渐明朗，行业预期不断升温地方政府产业规划为氢能产业发展注入动力多省发布氢能及燃料电池车产业规划，加速氢能产业化进程。自2019年以来北京、山东、河北、浙 江等省市相继出台氢能及燃料电池车发展规划或扶持政策，并从产业规模、企业数量、燃料电池汽 车、加氢站等方面明确阶段目标。省市 政策文件 发布年份 目标年份 加氢站建设目标（个） 产业产值（亿元） 氢燃料电池车推广 固定式发电应用江苏《江苏省氢燃料电池汽车产业规划50/累计投放≥4000500座《广州市氢能产业发展规划 2025≥50≥600燃料电池汽车占比 不低于30%4座2030≥100≥2000/10座山东 《山东省氢能产业中长期发展规划 2020 2025≥100≥1000累计推广（2020-2030年）》 2030≥200≥3000累计推广≥50000/北京 《氢燃料电池汽车产业发展规划》37≥500≥3000/2025≥74≥1000≥3000/天津 《天津市氢能产业发展行动方案10≥150≥10002座《内蒙古自治区促进燃料电池汽车2023≥60≥400≥3830/内蒙古 产业发展若干措施(施行)(征求意见90≥1000(燃料电池≥10000/稿)》车)浙江《浙江省能源发展“十四五”规30≥100≥1000/广州 （2019-2030）》 2020(2020-2022年)》(征求意见稿)》2025年)》《四川省氢能产业发展规划(2021-5座氢能分布式能 源站四川202160/2022≥25≥15≥1000/《河北省氢能产业发展“十四五” 河北2021规划》2025≥100≥1000/《上海市加快新能源汽车产业发展上海 202120250≥7≥10 ≥5000(燃料电00≥1000/00实施计划（2021-2025年）》池 车)表：各省份氢能及