证券投资学公式.docxVIP

1杠杆比率反映的是直接买入正股与买入权证来“控制”同样数量正股所需的资金之比，其公式为：杠杆比率=正股价格/（权证价格/行权比例） 2每一单位认购证的内在值=(相关资产价格－行使价)*行权比例3每一单位认沽证的内在值=(行使价－相关资产价格)*行权比例 4认购权证溢价率=（行权价+认购权证价格/行权比例-正股价）/正股价 5认沽权证溢价率=（正股价+认沽权证价格/行权比例-行权价）/正股价 6 7股价指数的编制方法 简单算术平均法 综合平均法 加权综合平均法： 以基期交易量（Q0i）为权数： ? 以报告期交易量（Q1i）为权数： 以报告期发行量（W1i）为权数 加权几何平均法 8上证分类股价指数计算公式(1) 9确定发行价格方法：市盈率法 10债券的理论价格及其决定 11附息票债券发行价格的计算（单利） 12附息票债券发行价格的计算（复利） 13贴现债券的发行价格 14 r是复利到期收益率； C是年利息； P是购买价格； m是每年付息次数； n是距到期年数； R是偿还价格。 15贴现债券的转让价格 16股票理论价格=预期股息收益／市场利率 股票投资价值分析 单纯评估模型 股利固定增长的估价模型 留利率固定的股票评价模型 18、 股票投资价值的评价方法 每股净值法：股票净值=（资产总额-负债总额）／普通股股数=股东权益／普通股股数 每股盈余法：每股盈余=（税后利润-特别股股利）／普通股股数 市盈率法：市盈率=股票市价/每股盈余 19一般债券认购收益的计算 20零息票债券认购收益的计算 21到期一次还本付息债券转让收益计算 22附息票债券转让收益率的计算（1） 附息票债券转让收益率的计算（2） 23零息债券单利到期收益率的计算 24零息票债券持有期收益的计算 25零息票债券复利到期收益率的计算 26零息票债券直接受益率的计算 27年收益率（近似值）＝（年利息收入＋年资本损益）÷购买价格 28收益率＝（收入－支出 ）/支出×100% 29 期望收益率： 30投资风险的度量 具有相同方差的证券，期望回报率大的为优;具有相同期望值的证券，方差小的为优。在给定的备选证券集合S中，一般不存在“最优”的证券，即E最大而σ最小的证券。一般地，在S中，称某证券是非劣的（Non-dominated), 如果S中不存在任何证券优于它。 31两个证券组合的收益与风险 资产的相关度越高，资产组合的风险就越大。选择互不相关或者负相关的资产进行组合可降低风险